Официальные документы

ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 14.05.2009 N 09-103/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

(Приказ ФСФР РФ от 14.05.2009 N 09-103/пз. Об утверждении экзаменационных вопросов по специализированному квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами(экзамен пятой серии))

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Налог на прибыль организаций. Акцизы. Транспортный налог




Определить коэффициент корреляции между двумя активами.

Код вопроса: 11.2.14
Портфель инвестора состоит из двух активов: A и B. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены в таблице.
 ВероятностьДоходность актива A (%)Доходность актива B (%)
Исход 10,325-15
Исход 20,25-150
Исход 30,45-525

Определить коэффициент корреляции между двумя активами.

Код вопроса: 11.2.15
Портфель инвестора состоит из двух активов: A и B. Инвестор планирует три исхода событий в будущем, характеристики которых приведены в таблице.
 ВероятностьДоходность актива A (%)Доходность актива B (%)
  актива А (%)актива В (%)
Исход 10,25-25-15
Исход 20,515-8
Исход 30,25-525

Определить коэффициент корреляции между двумя активами.

Код вопроса: 11.1.16
Портфель состоит из активов X и Y. Удельный вес актива X в портфеле 30%. Стандартное отклонение доходности актива X 18%, актива Y 28%, коэффициент корреляции доходностей активов 0,7. Определить риск портфеля, измеренный стандартным отклонением.

D. 15,43%

Код вопроса: 11.1.17
Портфель состоит из двух активов. Стандартное отклонение доходности первого актива равно 20%, второго 30%, корреляция доходностей составляет минус единица. Определить доходность безрискового портфеля из данных активов, если ожидаемая доходность первого актива 30%, второго 50%.

D. Данных для решения задачи недостаточно

Код вопроса: 11.1.18
Инвестор формирует из двух активов портфель на сумму 100 тыс. руб. Риск бумаги X равен 20%, Y - 35%. Корреляция доходностей бумаг 1. Определить, сколько средств необходимо инвестировать в каждую из бумаг, чтобы портфель оказался безрисковым.

A. В бумагу X инвестируем 63,6 тыс. руб., в бумагу Y - 36,4 тыс. руб.
B. В бумагу X инвестируем 43,6 тыс. руб., в бумагу Y - 56,4 тыс. руб.
C. В бумагу X инвестируем 53,6 тыс. руб., в бумагу Y - 66,4 тыс. руб.
D. Данных для решения задачи недостаточно

Код вопроса: 11.2.19
Инвестор приобретает рискованный актив A на 800 тыс. руб. за счет собственных средств, занимает 200 тыс. руб. под 12% годовых и также инвестирует их в актив A. Ожидаемая доходность актива A равна 30% годовых, стандартное отклонение доходности 20%. Какую доходность инвестор может получить через год с вероятностью 68,3%? Доходность актива распределена нормально.

A. от 9,5% до 59,5%
B. от 15,5% до 65,5%
C. от -15,5% до 84,5%
D. Данных для решения задачи недостаточно

Код вопроса: 11.2.20
Инвестор приобретает рискованный актив A на 300 тыс. руб. и актив B на 200 тыс. руб. за счет собственных средств. Занимает 200 тыс. руб. под 12% годовых и покупает на 150 тыс. актив A и на 50 тыс. актив B. Ожидаемая доходность актива A равна 20%, актива B - 15% годовых, стандартное отклонение актива A в расчете на год составляет 14%, актива B - 10%, коэффициент ковариации доходностей активов равен 0,7. Определить, какую доходность инвестор может получить через год с вероятностью 95,4%.

A. От -6,46% до 47,86%
B. От 7,12% до 34,28%
C. От -20,04% до 61,44%
D. Данных для решения задачи недостаточно

Код вопроса: 11.2.21
Удельный вес актива X в портфеле 20%, актива Y 30%, актива Z 50%, стандартное отклонение доходности актива X составляет 36%, актива Y - 22%, актива Z - 15%, ковариация доходностей активов X и Y равна 396, X и Z - 324, Y и Z - 264. Определить риск портфеля, измеренный стандартным отклонением.

A. 18,52%
B. 24,63%
C. 34,27%
D. Данных для решения задачи недостаточно

Код вопроса: 11.1.22
В портфель входит 100 активов в равных удельных весах. Стандартные отклонения доходности активов одинаковые и составляют 20%, ковариации доходностей активов равны нулю. Определить риск портфеля, измеренный стандартным отклонением.

C. 44,72%

Код вопроса: 11.2.23
Российский инвестор купил акции компании A на 100 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,4%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на день 0,32%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,2. Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на день.


Страницы: 74 из 94  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->