ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 14.05.2009 N 09-103/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

A. 1,497%
B. 2,242%

D. 1,115%

Код вопроса: 11.2.24
Российский инвестор осуществил короткую продажу акций иностранной компании A на 100 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,4%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на день 0,32%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,2. Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на день.

A. 1,372%
B. 1,497%
C. 1,883%

Код вопроса: 11.2.25
Российский инвестор купил акции компании A на 600 тыс. долл. и осуществил короткую продажу акций компании B на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании A в расчете на день составляет 1,4%, компании B - 1,55%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,43%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,0903, доходностью компании B - 0,05332. Ковариация доходностей акции компании A и компании B равна 1,736. Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на день.

A. 0,507%
B. 0,712%
C. 1,503%
D. 1,725%

Код вопроса: 11.2.26
Российский инвестор осуществил короткую продажу акций компании A на 600 тыс. долл. и короткую продажу акций компании B на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании A в расчете на день составляет 1,4%, компании B - 1,55%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,43%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,0903, доходностью компании B - 0,05332. Ковариация доходностей акции компании A и компании B равна 1,736. Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на день.

A. 0,712%
B. 1,503%
C. 1,399%
D. 1,312%

Код вопроса: 11.2.27
Курс доллара составляет 1 долл. = 25 руб., курс евро - 1 евро = 35 руб. Российский банк купил на спотовом рынке 600 тыс. долл. и купил 400 тыс. евро. Стандартное отклонение курса доллара к рублю в расчете на один день составляет 0,38%, евро к рублю - 0,52%, коэффициент корреляции между курсами долл./руб. и евро/руб. равен 0,82. Определить однодневное стандартное отклонение доходности портфеля.

A. 0,146%
B. 0,346%
C. 0,427%
D. 0,274%

Код вопроса: 11.2.28
Инвестор формирует портфель из рискованного актива A и безрискового актива B.
Ожидаемая доходность, стандартное отклонение и удельный вес актива A в портфеле соответственно равны 20%, 26% и 70%. Доходность актива B составляет 10%. Определить стандартное отклонение и ожидаемую доходность портфеля.

A. Доходность портфеля 14%, риск 17,2%
B. Доходность портфеля 18,2%, риск 17%
C. Доходность портфеля 17%, риск 18,2%
D. Доходность портфеля 17,2%, риск 14%

Код вопроса: 11.2.29
Инвестор формирует портфель из рыночного портфеля M и безрискового актива. Стандартное отклонение и удельный вес портфеля M в портфеле инвестора соответственно равны 25% и 40%. Определить стандартное отклонение доходности портфеля инвестора.

D. Данных для решения задачи недостаточно

Код вопроса: 11.2.30
Какие теоретические условия должны обязательно выполняться на практике, чтобы подход Г. Марковца имел практическую значимость?
I. Доходность портфелей ценных бумаг распределена нормально.
II. Функция полезности инвестора должна быть квадратичной вида.
III. Доходность портфелей ценных бумаг распределена логнормально.

A. Только I
B. Или I или II
C. Только III
D. Одновременно и I и II

Код вопроса: 11.1.31
Какое количество исходных данных необходимо рассчитать, чтобы определить оптимальный портфель из 30 активов?

Код вопроса: 11.1.32
Сформулируйте теорему отделения (Separation theorem).
- I. Инвестиционное решение вкладчика не зависит от финансового решения проблемы;
- II. Выбор рискованного портфеля на границе Марковца не зависит от уровня риска, на который желает пойти инвестор.

A. Только I
B. Только II
C. I и II
D. Ничего из вышеуказанного

Код вопроса: 11.1.33
Дайте определение рыночного портфеля.

- I. Рыночный портфель - это портфель, включающий все существующие финансовые инструменты, удельный вес которых в нем равен их удельному весу в совокупной капитализации финансового рынка;
- II. Рыночный портфель - это портфель, включающий все существующие финансовые инструменты, которые входят в него в равном удельном весе;
- III. Рыночный портфель - это портфель, копирующий какой-либо фондовый индекс.

D. Ничего из вышеуказанного

Код вопроса: 11.1.34
Ставка без риска равна 10%, ожидаемая доходность рыночного портфеля - 20%, стандартное отклонение доходности рыночного портфеля - 15%. Определить ожидаемую доходность портфеля, стандартное отклонение доходности которого составляет 30%.

Код вопроса: 11.1.35


Страницы: 75 из 94  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->