ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 14.05.2009 N 09-103/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

- III. Данный приказ означает поручение купить ценные бумаги для закрытия короткой позиции по цене выше рыночной в случае игры на понижение;
- IV. Данный приказ означает поручение купить ценные бумаги для закрытия короткой позиции по цене ниже рыночной в случае игры на понижение;
- V. Стоп-приказ позволяет защититься от потерь в случае, если цены повернут против вас;
- VI. Стоп-приказ помогает получить дополнительную прибыль, если Вы правильно определили тенденцию.

A. Верно только I, III и VI
B. Верно только II, IV и V
C. Верно только I, III и V
D. Верно только II, IV и VI

Код вопроса: 10.2.40
Выберете правильное утверждение о применении тактики торговли в различных ситуациях.
- I. При тенденциях следует покупать в случаях, когда рынок идет вверх, и играть на понижение, когда рынок идет вниз;
- II. При тенденциях следует покупать в случаях, когда рынок идет вниз, и играть на понижение, если рынок идет вверх;
- III. В торговом коридоре следует покупать, когда цены внизу, продавать, когда цены вверху;
- IV. Тактика торговли должна быть одинаковой и при тенденциях и при коридорах.

A. Верно только I, III и IV
B. Верно только II и III
C. Верно только I и III
D. Верно только IV

Код вопроса: 10.2.41
В каких ситуациях допустимо применение скользящих средних?

A. Скользящие средние могут эффективно применяться как при трендах, так и при коридорах
B. Применение скользящих средних допустимо только в случаях, когда движение цен актива имеет выраженную положительную или отрицательную направленность
C. Скользящие средние допустимо применять только в коридорах
D. Наиболее эффективно применение скользящих средних в ситуациях, когда тренд переходит в коридор

Код вопроса: 10.2.42
Что показывает точка пересечения двух скользящих средних на графике?

A. Смену тренда движения цены
B. Момент усиления повышательного или понижательного тренда
C. Момент смены тенденции коридором
D. Точку ложного прорыва

Код вопроса: 10.2.43
Укажите основной недостаток анализа изменений цен на основании метода двух скользящих средних, что может привести к принятию ошибочного решения при совершении сделки.

A. Они могут по-разному отражать одну и ту же тенденцию
B. Точки пересечения двух скользящих средних часто подают запаздывающий сигнал о смене тренда
C. Выбор периода усреднения скользящих средних носит субъективный характер
D. Данный метод ведет к появлению множества ложных сигналов

Код вопроса: 10.2.44
Почему опасно строить торговую стратегию исключительно на осцилляторах?

A. Потому, что осцилляторы нередко с запаздыванием показывают смену трендов цен активов
B. Потому, что осцилляторы нельзя применять в коридорах
C. Потому, что осцилляторы и цены активов, хотя и изменяются в одинаковых направлениях, однако часто в весьма разных пропорциях
D. Потому, что в определенных ситуациях осцилляторы могут изменяться в направлении, противоположном изменению цен актива

Глава 11. Принципы управления портфелем ценных бумаг

Код вопроса: 11.1.1
Инвестор открыл длинную позицию по активу A, короткую позицию по активу B и короткую позицию по активу C. В момент открытия позиций акции A, B, C стоили соответственно: 250 тыс. руб., 100 тыс. руб., 50 тыс. руб. В течение месяца акции A выросли в цене на 30%, акции B упали в цене на 14%, акции C упали в цене на 23%. Дивиденды по акциям не выплачивались. Через месяц инвестор закрыл все позиции. Какова реализованная доходность портфеля инвестора за месяц? Расходами, связанными с открытием и закрытием позиций, пренебречь.

A. 100,50%
B. 85,40%
C. 49,74%
D. 152,47%

Код вопроса: 11.1.2
Инвестор открыл длинную позицию по активу A, короткую позицию по активу B и короткую позицию по активу C. В момент открытия позиций акции A, B, C стоили соответственно: 330 тыс. руб., 80 тыс. руб., 100 тыс. руб. В течение месяца акции A упали в цене на 25%, акции B упали в цене на 40%, акции C упали в цене на 35%. Дивиденды по акциям не выплачивались. Через месяц инвестор закрыл все позиции. Какова реализованная доходность портфеля инвестора за месяц? Расходами, связанными с открытием и закрытием позиций, пренебречь.

A. 28,20%
B. -10,33%
C. -24,23%
D. -5,49%

Код вопроса: 11.1.3
Инвестор открыл длинную позицию по активу A, длинную позицию по активу B и короткую позицию по активу C. В момент открытия позиций акции A, B, C стоили соответственно: 300 тыс. руб., 200 тыс. руб., 200 тыс. руб. В течение месяца акции A выросли в цене на 35%, акции B упали в цене на 42%, акции C упали в цене на 27%. Дивиденды по акциям не выплачивались. Через месяц инвестор закрыл все позиции. Какова реализованная доходность портфеля инвестора за месяц? Расходами, связанными с открытием и закрытием позиций, пренебречь.

A. 42,82%
B. -35,45%
C. 25,00%
D. 15,28%

Код вопроса: 11.1.4
Для формирования портфеля инвестор использовал собственные средства и также получил кредит сроком на год в размере 300 тыс. руб. под 9% годовых. Инвестор приобрел акции двух видов: акции A на сумму 400 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 20,6% и акции B на сумму 600 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 28,5%. Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора за год.

A. 25,35%
B. 35,61%
C. 32,34%
D. 27,63%

Код вопроса: 11.1.5


Страницы: 72 из 94  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->