Судебные решения, арбитраж
Разделы:
Акцизы
Обстоятельства: Регистрирующий орган принял оспариваемое решение, поскольку в документах отсутствовало одобрение уполномоченным органом эмитента сделки с заинтересованностью, сведения о сроках размещения акций не соответствовали срокам, установленным решением о выпуске, имелись несоответствия в справке об оплате приобретенных акционером акций.
Обращаем Ваше внимание на то обстоятельство, что данное решение могло быть обжаловано в суде высшей инстанции и отменено
Резолютивная часть постановления объявлена 02 мая 2017 года.
Полный текст постановления изготовлен 05 мая 2017 года.
Арбитражный суд Дальневосточного округа в составе:
председательствующего судьи: И.Ф. Кушнаревой
судей: Е.Н. Головниной, А.А. Шведова
при участии:
от АО "Приморзолото" - Кирюшина Любовь Владимировна, по доверенности от 09.01.2017
рассмотрев в судебном заседании кассационную жалобу Центрального банка Российской Федерации
на решение Арбитражного суда Приморского края от 10.11.2016, вынесенное судьей Е.Н. Шалагановой, постановление Пятого арбитражного апелляционного суда от 25.01.2017, принятое судьями С.Н. Горбачевой, И.С. Чижиковым, Л.Ю. Ротко
по делу N А51-24413/2016
по заявлению акционерного общества "Приморзолото" (ОГРН 1102539000189, ИНН 2539103803, место нахождения: 690003, Приморский край, г. Владивосток, ул. Верхнепортовая, 46, офис 308)
к Центральному банку Российской Федерации в лице Дальневосточного главного управления (ОГРН 1037700013020, ИНН 7702235133, место нахождения: 107016, г. Москва, ул. Неглинная, 12)
о признании недействительным отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг
акционерное общество "Приморзолото" (далее - АО "Приморзолото", общество, истец) обратилось в Арбитражный суд Приморского края с иском к Центральному банку Российской Федерации в лице Дальневосточного (далее - ЦБ РФ, Банк, регистрирующий орган, ответчик) о признании недействительным отказа в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных АО "Приморзолото", государственный регистрационный номер дополнительного выпуска 1-01-58474-N-001D, признании выпуска (дополнительного выпуска) несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации.
Решением Арбитражного суда Приморского края от 10.11.2016, оставленным без изменения постановлением Пятого арбитражного апелляционного суда от 25.01.2017, заявленные требования удовлетворены.
ЦБ РФ обратился в Арбитражный суд Дальневосточного округа с кассационной жалобой, в которой просит судебные акты отменить в части обязывающей Банк России в лице Дальневосточного ГУ Банка России произвести регистрацию выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных АО "Приморзолото" в количестве 9 079 767 штук; принять новый судебный акт, обязав Банк России осуществить государственную регистрацию отчета об итогах дополнительного выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных АО "Приморзолото" в количестве 16 221 888 штук.
В обоснование жалобы заявитель ссылается на неправильное применение судами норм материального права и несоответствие выводов судов фактическим обстоятельствам дела. Считает, что оплата по сделке по приобретению 16 221 888 акций произведена Кругляковым И.В. в пределах срока размещения (07.04.2016), в указанной части судебные акты не оспариваются. Тогда как по сделке по приобретению 9 079 767 акций оплата состоялась за пределами срока размещения ценных бумаг. Указывает, что на этапе апелляционного обжалования банк согласился с решением суда от 10.11.2016 в части незаконности отказа в связи с несоблюдением АО "Приморзолото" порядка одобрения сделки с заинтересованностью.
В отзыве на кассационную жалобу АО "Приморзолото" выражает несогласие с приведенными в ней доводами, считает обжалуемые судебные акты законными, обоснованными, соответствующими закону и не подлежащими отмене.
В судебном заседании суда кассационной инстанции представитель общества поддержала доводы отзыва на кассационную жалобу, просила оставить судебные акты без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения. Пояснила, что в настоящее время произведена государственная регистрация отчета об итогах в отношении всего выпуска акций.
Представители Банка, надлежаще извещенного о времени и месте судебного разбирательства, в заседании суда кассационной инстанции участия не принимали.
Проверив по правилам статей 284, 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ) правильность применения судами первой и апелляционной инстанций норм материального и процессуального права, а также соответствие выводов, содержащихся в оспариваемых судебных актах, установленным по делу фактическим обстоятельствам и имеющимся в деле доказательствам, с учетом приведенных в кассационной жалобе доводов, заслушав возражения представителя АО "Приморзолото" по доводам кассационной жалобы, судебная коллегия Арбитражного суда Дальневосточного округа приходит к следующему.
Как следует из материалов дела и установлено судами, заявитель является открытым акционерным обществом, уставный капитал которого состоит из номинальной стоимости приобретенных акционерами акций в размере 10 000 рублей номинальной стоимостью 10 рублей каждая, и которое в соответствии с пунктом 7.13 устава вправе размещать дополнительные обыкновенные именные акции в количестве 26 000 000 штук номинальной стоимостью по 10 рублей каждая с равными правами по отношению к уже размещенным акциям (объявленные акции).
09.12.2015 общим собранием акционеров АО "Приморзолото" принято решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций в количестве 26 000 000 штук номинальной стоимостью 10 рублей каждая на общую сумму 260 000 000 руб. посредством закрытой подписки только среди акционеров общества пропорционально количеству принадлежащих им обыкновенных именных бездокументарных акций, решение 26.01.2016 утверждено советом директоров АО "Приморзолото".
Банк России 02.02.2016 осуществил государственную регистрацию решения о дополнительном выпуске ценных бумаг обыкновенных именных бездокументарных акций АО "Приморзолото", размещаемых путем закрытой подписки в количестве 26 000 000 штук общей номинальной стоимостью 260 000 000 руб., выпуску акций присвоен государственный регистрационный номер: 1-01-58474-N-001D.
В соответствии со справкой от 08.07.2016 N 50 об оплате ценных бумаг, размещенных путем подписки, правом покупки акций воспользовался один акционер - Кругляков Игорь Владимирович, который приобрел 25 301 655 штук акций выпуска, передав в счет их оплаты 07.04.2016 и 22.04.2016 векселя на сумму 253 016 550 рублей.
АО "Приморзолото" 24.05.2016 обратилось в Дальневосточное ГУ Банка России с заявлением о государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций, по результатам рассмотрения которого банком принято решение о приостановлении эмиссии ценных бумаг АО "Приморзолото", о чем заявитель уведомлен, с предложением в срок до 20.07.2016 представить отчет об устранении допущенных нарушений и запрашиваемые документы.
В обоснование приостановления эмиссии банком указано на отсутствие в представленных документах доказательств одобрения уполномоченным органом эмитента сделок по размещению акций Круглякову И.В. до их размещения, которые, по мнению банка, являются сделками с заинтересованностью; несоответствие сведений о сроках размещения ценных бумаг срокам, установленным решением о дополнительном выпуске ценных бумаг; представленные документы не дают полного представления об имуществе, внесенном в оплату акций и его стоимости; в справке об оплате приобретенных Кругляковым И.В. акций имеются несоответствия.
АО "Приморзолото" 12.07.2016 во исполнение требования представило Банку истребуемые документы.
Регистрирующий орган на основании подпунктов 1, 4, 6 пункта 4, пункта 11 статьи 26 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", пунктов 8.16.1, 8.16.2, 8.18 Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг, ссылаясь на неустранение АО "Приморзолото" нарушений, указанных в уведомлении о приостановлении эмиссии ценных бумаг от 20.06.2016 N Т7-27-1-1/18585, принял решение об отказе в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных АО "Приморзолото", признании указанного дополнительного выпуска несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации, о чем заявителю сообщено уведомление исх. N Т7-27-1-1/22996 от 27.07.2016.
Полагая, что данный отказ не соответствует закону и нарушает права и охраняемые законом интересы АО "Приморзолото", заявитель обратился с настоящим заявлением в арбитражный суд.
В силу части 1 статьи 198, части 4 статьи 200 АПК РФ действия, решения органов, осуществляющих публичные полномочия, могут быть признаны незаконными, если они не соответствуют закону или иному нормативному правовому акту и нарушают права и законные интересы заявителя в сфере предпринимательской деятельности.
В соответствии с положениями статьи 39 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об акционерных обществах) общество вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг посредством подписки и конвертации. В случае увеличения уставного капитала общества за счет его имущества общество должно осуществлять размещение дополнительных акций посредством распределения их среди акционеров. Размещение обществом акций и иных эмиссионных ценных бумаг общества осуществляется в соответствии с правовыми актами Российской Федерации.
Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг) и Положением о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденным Банком России 11.08.2014 N 428-П (далее - Положение).
Согласно пункту 1 статьи 19 Закона о рынке ценных бумаг процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено данным Федеральным законом, включает в себя, в том числе, этап государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
В соответствии со статьей 24 Закона о рынке ценных бумаг размещение эмиссионных ценных бумаг должно осуществляться в соответствии с условиями, определенными решением об их выпуске (дополнительном выпуске). Эмитент обязан завершить размещение эмиссионных ценных бумаг в срок, определенный решением об их выпуске (дополнительном выпуске). Не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг (пункт 1 статьи 25 Закона о рынке ценных бумаг).
В силу пункта 8 статьи 24 Закона о рынке ценных бумаг, пункта 23.12 Положения, при размещении ценных бумаг акционерных обществ путем подписки, зачисление ценных бумаг на лицевые счета в реестре владельцев именных ценных бумаг осуществляется только после полной оплаты соответствующих ценных бумаг и не позднее последнего дня срока размещения ценных бумаг, установленного в решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.
Согласно пункту 7 статьи 25 Закона о рынке ценных бумаг государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг осуществляется Банком России на основании заявления эмитента, к которому прилагаются документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства Российской Федерации, определяющих порядок и условия размещения эмиссионных ценных бумаг, утверждения отчета об итогах их выпуска (дополнительного выпуска), раскрытия информации, и иных требований, соблюдение которых необходимо при размещении эмиссионных ценных бумаг. Исчерпывающий перечень таких документов определяется нормативным актом Банка России.
Банк России рассматривает отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в течение 14 дней и при отсутствии связанных с эмиссией ценных бумаг нарушений регистрирует его. Банк России несет ответственность за полноту зарегистрированного им отчета.
В соответствии с пунктами 1, 2 пункта 4 статьи 26 Закона о рынке ценных бумаг основанием для признания выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся является: 1) нарушение эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации, которое не может быть устранено иначе, чем посредством изъятия из обращения эмиссионных ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска); 2) обнаружение в документах, на основании которых были осуществлены государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера, и (или) в документах, представленных для государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, недостоверной или вводящей в заблуждение информации, повлекшей за собой существенное нарушение прав и (или) законных интересов инвесторов или владельцев эмиссионных ценных бумаг.
Положением установлены основания для отказе в государственной регистрации отчета, в том числе: нарушение эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации, которое не может быть устранено иначе, чем посредством изъятия из обращения ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска), в том числе в случаях: нарушения условий размещения, предусмотренных зарегистрированным решением о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг; невыполнения эмитентом установленных требований к раскрытию информации о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг (пункт 8.16.1); неисполнение эмитентом требований регистрирующего органа об устранении допущенных в ходе эмиссии ценных бумаг нарушений законодательства Российской Федерации.
В соответствии с пунктом 8.18 Положения в случае отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг такой выпуск (дополнительный выпуск) признается несостоявшимся и его государственная регистрация аннулируется.
Как следует из уведомления от 27.07.2016, основанием для отказа в регистрации явились допущенные заявителем нарушения: отсутствие в представленных документах доказательств одобрения уполномоченным органом эмитента сделки с заинтересованностью, несоответствие сведений о сроках размещения ценных бумаг срокам, установленным решением о дополнительном выпуске ценных бумаг; наличие несоответствий в справке об оплате приобретенных Кругляковым И.В. акций.
На этапе апелляционного обжалования банк согласился с решением суда от 10.11.2016 в части незаконности отказа в связи с несоблюдением АО "Приморзолото" порядка одобрения сделки с заинтересованностью.
Исходя из доводов кассационной жалобы, Банк оспаривает судебные акты в части обязания произвести государственную регистрацию отчета об итогах дополнительного выпуска акций в количестве 9 079 767 штук в связи с оплатой сделки по их приобретению за пределами срока размещения.
Акционеры общества имеют преимущественное право приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций этой категории (типа) (пункт 1 статьи 40 Закона об акционерных обществах).
Статьей 41 Закона об акционерных обществах установлен порядок осуществления преимущественного права приобретения акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции.
Согласно пункту 1 названной статьи лица, имеющие преимущественное право приобретения дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, должны быть уведомлены о возможности осуществления ими предусмотренного статьей 40 настоящего Федерального закона преимущественного права в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом для сообщения о проведении общего собрания акционеров.
Уведомление должно содержать информацию о количестве размещаемых акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, цене размещения указанных ценных бумаг или порядке ее определения (в том числе при осуществлении преимущественного права приобретения ценных бумаг) либо указание на то, что такие цена или порядок ее определения будут установлены советом директоров (наблюдательным советом) общества не позднее начала размещения ценных бумаг, а также информацию о порядке определения количества ценных бумаг, которое вправе приобрести каждое лицо, имеющее преимущественное право их приобретения, порядке, в котором заявления этих лиц о приобретении акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, должны быть поданы в общество, и сроке, в течение которого эти заявления должны поступить в общество.
Решениями об увеличении уставного капитала и дополнительном выпуске установлено размещение акций в два этапа. Срок размещения дополнительных акций на первом этапе составляет 45 дней с момента получения акционерами уведомлений о наличии у них соответствующего права. Дата окончания размещения дополнительных акций всего выпуска (включая второй этап) не может быть позднее 59 дня с даты начала размещения акций настоящего выпуска.
Дата начала размещения на первом этапе начинается с момента государственной регистрации выпуска ценных бумаг, но не ранее получения акционерами уведомления о возможности приобретения ценных бумаг выпуска. Такое уведомление эмитент направляет заказным письмом с уведомлением о вручении по адресу акционера, указанному в реестре акционеров эмитента, или вручает каждому акционеру (его представителю) под роспись.
Оставшиеся неразмещенными по итогам первого этапа акции размещаются среди акционеров на втором этапе в любом количестве согласно поданным заявкам, но не превышающем общий объем дополнительно размещаемых акций с учетом уже приобретенных акций на первом этапе. Такое размещение начинается на шестой день после дня, следующего за днем окончания срока действия права приобретения всеми акционерами целого числа размещаемых акций, пропорционального количеству принадлежащих им обыкновенных именных бездокументарных акций, который составляет 45 дней с момента получения лицами, имеющими право приобретения целого числа размещаемых акций пропорционального количеству принадлежащих им обыкновенных именных бездокументарных акций уведомлений о наличии у них соответствующего права.
Судами установлено, что согласно представленному в материалы дела списку внутренних почтовых отправлений, уведомления о возможности приобретения акционерами целого числа размещаемых путем закрытой подписки ценных бумаг, пропорционально количеству принадлежащих им акций, направлены в адрес акционеров АО "Приморзолото" 08.02.2016, уведомления содержат указание на то, что датой начала размещения акций является 28.02.2016, а датой окончания размещения 26.04.2016.
В представленной АО "Приморзолото" справке относительно сроков размещения акций дополнительного выпуска от 08.07.2016 N 51 указано, что уведомления о государственной регистрации дополнительного выпуска акций от 08.02.2016, содержащие указание на возможность приобретения акционерами дополнительно размещаемых путем закрытой подписки обыкновенных именных бездокументарных акций, пропорционально количеству имеющихся у них обыкновенных именных бездокументарных акций, были получены акционерами Ноготковым А.И. 16.02.2016; Кругляковым И.В. 11.02.2016; акционером Бельченко Е.Л. отправление не получено по причине неявки.
В соответствии со справкой от 08.07.2016 N 50 об оплате ценных бумаг, размещенных путем подписки, правом покупки акций воспользовался один акционер - Кругляков И.В., который приобрел 25 301 655 штук акций выпуска, передав в счет их оплаты 07.04.2016 и 22.04.2016 векселя на сумму 253 016 550 рублей.
По мнению Банка течение 45-дневного срока на размещение ценных бумаг на первом этапе среди акционеров АО "Приморзолото" начинается с 12.02.2016 (даты, следующей за датой получения уведомления первым акционером - Кругляковым И.В. (11.02.2016), а датой окончания размещения ценных бумаг дополнительного выпуска является 11.04.2016 (59-й день с даты, следующей за датой начала размещения акций), в связи с чем оплата Кругляковым И.В. 9 079 767 обыкновенных акций АО "Приморзолото", состоявшаяся 22.04.2016, произведена за пределами срока размещения ценных бумаг, что в силу пункта 8 статьи 24 Закона о рынке ценных бумаг и пункта 23.12 Стандартов эмиссии свидетельствует о том, что указанные ценные бумаги не могли быть зачислены на лицевой счет Кругляков И.В. в реестре владельцев именных ценных бумаг АО "Приморзолото".
Рассмотрев указанные доводы, суды правильно посчитали, что подход Банка не учитывает, что акционерам должны быть предоставлены абсолютно равные права на покупку акций, в том числе равный по продолжительности срок для приобретения акций, в связи с чем указанный срок должен исчисляться с одной даты, что невозможно при получении акционерами уведомлений в разные даты.
Направленные в адрес акционеров Общества 08.02.2016 уведомления о возможности приобретения акций содержат указание на то, что датой начала размещения акций является 28.02.2016, а датой окончания размещения - 26.04.2016.
Определенные таким образом даты начала и окончания размещения соответствуют принципу предоставления всем акционерам равных прав и возможностей на покупку акций и положениям абзаца 3 пункта 21.15 Положения, статей 41, 52 Закона об акционерных обществах.
При этом судами установлено, что дополнительные акции общества размещались посредством закрытой подписки только среди акционеров общества, при этом акционеры имели возможность приобрести целое число размещаемых акций пропорционально количеству принадлежащих им акций соответствующей категории (типа). При размещении акций на таких условиях все акционеры имеют равные права на увеличение своих пакетов акций, цена приобретения акций для всех акционеров является одинаковой.
Разрешая спор по существу, суды пришли к обоснованному выводу о том, что у регистрирующего органа отсутствовали правовые основания для принятия решения от 27.07.2016, которое не соответствует требованиям абзаца 3 пункта 21.15 Стандартов эмиссии, пункта 1 статьи 41 и пункта 1 статьи 52 Закона об акционерных обществах, а также нарушает права и законные интересы АО "Приморзолото" в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности.
Выводы судов первой и апелляционной инстанций кассационная коллегия признает правомерными и обоснованными, соответствующими фактическим обстоятельствам и действующему законодательству.
По существу изложенные в кассационной жалобе доводы сводятся к несогласию с оценкой арбитражными судами имеющихся в материалах дела доказательств, в связи с чем они подлежат отклонению как несостоятельные и направленные на переоценку установленных судами обстоятельств, что недопустимо в кассационной инстанции в силу статьи 286 АПК РФ.
Нарушений норм материального или процессуального права, являющихся в силу статьи 288 АПК РФ основанием для отмены судебных актов, судом кассационной инстанции не установлено.
При изложенных обстоятельствах основания для отмены судебных актов в обжалуемой части и удовлетворения кассационной жалобы отсутствуют.
Руководствуясь статьями 286 - 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Арбитражный суд Дальневосточного округа
постановил:
решение Арбитражного суда Приморского края от 10.11.2016, постановление Пятого арбитражного апелляционного суда от 25.01.2017 по делу N А51-24413/2016 в обжалуемой части оставить без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения.
Постановление вступает в законную силу со дня его принятия и может быть обжаловано в Судебную коллегию Верховного Суда Российской Федерации в срок, не превышающий двух месяцев со дня его принятия, в порядке, предусмотренном статьей 291.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "DOCS.SUBSCHET.RU | Налоги и учет. Документы" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)
ПОСТАНОВЛЕНИЕ АРБИТРАЖНОГО СУДА ДАЛЬНЕВОСТОЧНОГО ОКРУГА ОТ 05.05.2017 N Ф03-1435/2017 ПО ДЕЛУ N А51-24413/2016
Требование: О признании недействительным отказа в регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций, о признании выпуска несостоявшимся и аннулировании его регистрации.Разделы:
Акцизы
Обстоятельства: Регистрирующий орган принял оспариваемое решение, поскольку в документах отсутствовало одобрение уполномоченным органом эмитента сделки с заинтересованностью, сведения о сроках размещения акций не соответствовали срокам, установленным решением о выпуске, имелись несоответствия в справке об оплате приобретенных акционером акций.
Обращаем Ваше внимание на то обстоятельство, что данное решение могло быть обжаловано в суде высшей инстанции и отменено
АРБИТРАЖНЫЙ СУД ДАЛЬНЕВОСТОЧНОГО ОКРУГА
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
от 5 мая 2017 г. N Ф03-1435/2017
Резолютивная часть постановления объявлена 02 мая 2017 года.
Полный текст постановления изготовлен 05 мая 2017 года.
Арбитражный суд Дальневосточного округа в составе:
председательствующего судьи: И.Ф. Кушнаревой
судей: Е.Н. Головниной, А.А. Шведова
при участии:
от АО "Приморзолото" - Кирюшина Любовь Владимировна, по доверенности от 09.01.2017
рассмотрев в судебном заседании кассационную жалобу Центрального банка Российской Федерации
на решение Арбитражного суда Приморского края от 10.11.2016, вынесенное судьей Е.Н. Шалагановой, постановление Пятого арбитражного апелляционного суда от 25.01.2017, принятое судьями С.Н. Горбачевой, И.С. Чижиковым, Л.Ю. Ротко
по делу N А51-24413/2016
по заявлению акционерного общества "Приморзолото" (ОГРН 1102539000189, ИНН 2539103803, место нахождения: 690003, Приморский край, г. Владивосток, ул. Верхнепортовая, 46, офис 308)
к Центральному банку Российской Федерации в лице Дальневосточного главного управления (ОГРН 1037700013020, ИНН 7702235133, место нахождения: 107016, г. Москва, ул. Неглинная, 12)
о признании недействительным отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг
установил:
акционерное общество "Приморзолото" (далее - АО "Приморзолото", общество, истец) обратилось в Арбитражный суд Приморского края с иском к Центральному банку Российской Федерации в лице Дальневосточного (далее - ЦБ РФ, Банк, регистрирующий орган, ответчик) о признании недействительным отказа в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных АО "Приморзолото", государственный регистрационный номер дополнительного выпуска 1-01-58474-N-001D, признании выпуска (дополнительного выпуска) несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации.
Решением Арбитражного суда Приморского края от 10.11.2016, оставленным без изменения постановлением Пятого арбитражного апелляционного суда от 25.01.2017, заявленные требования удовлетворены.
ЦБ РФ обратился в Арбитражный суд Дальневосточного округа с кассационной жалобой, в которой просит судебные акты отменить в части обязывающей Банк России в лице Дальневосточного ГУ Банка России произвести регистрацию выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных АО "Приморзолото" в количестве 9 079 767 штук; принять новый судебный акт, обязав Банк России осуществить государственную регистрацию отчета об итогах дополнительного выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных АО "Приморзолото" в количестве 16 221 888 штук.
В обоснование жалобы заявитель ссылается на неправильное применение судами норм материального права и несоответствие выводов судов фактическим обстоятельствам дела. Считает, что оплата по сделке по приобретению 16 221 888 акций произведена Кругляковым И.В. в пределах срока размещения (07.04.2016), в указанной части судебные акты не оспариваются. Тогда как по сделке по приобретению 9 079 767 акций оплата состоялась за пределами срока размещения ценных бумаг. Указывает, что на этапе апелляционного обжалования банк согласился с решением суда от 10.11.2016 в части незаконности отказа в связи с несоблюдением АО "Приморзолото" порядка одобрения сделки с заинтересованностью.
В отзыве на кассационную жалобу АО "Приморзолото" выражает несогласие с приведенными в ней доводами, считает обжалуемые судебные акты законными, обоснованными, соответствующими закону и не подлежащими отмене.
В судебном заседании суда кассационной инстанции представитель общества поддержала доводы отзыва на кассационную жалобу, просила оставить судебные акты без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения. Пояснила, что в настоящее время произведена государственная регистрация отчета об итогах в отношении всего выпуска акций.
Представители Банка, надлежаще извещенного о времени и месте судебного разбирательства, в заседании суда кассационной инстанции участия не принимали.
Проверив по правилам статей 284, 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ) правильность применения судами первой и апелляционной инстанций норм материального и процессуального права, а также соответствие выводов, содержащихся в оспариваемых судебных актах, установленным по делу фактическим обстоятельствам и имеющимся в деле доказательствам, с учетом приведенных в кассационной жалобе доводов, заслушав возражения представителя АО "Приморзолото" по доводам кассационной жалобы, судебная коллегия Арбитражного суда Дальневосточного округа приходит к следующему.
Как следует из материалов дела и установлено судами, заявитель является открытым акционерным обществом, уставный капитал которого состоит из номинальной стоимости приобретенных акционерами акций в размере 10 000 рублей номинальной стоимостью 10 рублей каждая, и которое в соответствии с пунктом 7.13 устава вправе размещать дополнительные обыкновенные именные акции в количестве 26 000 000 штук номинальной стоимостью по 10 рублей каждая с равными правами по отношению к уже размещенным акциям (объявленные акции).
09.12.2015 общим собранием акционеров АО "Приморзолото" принято решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций в количестве 26 000 000 штук номинальной стоимостью 10 рублей каждая на общую сумму 260 000 000 руб. посредством закрытой подписки только среди акционеров общества пропорционально количеству принадлежащих им обыкновенных именных бездокументарных акций, решение 26.01.2016 утверждено советом директоров АО "Приморзолото".
Банк России 02.02.2016 осуществил государственную регистрацию решения о дополнительном выпуске ценных бумаг обыкновенных именных бездокументарных акций АО "Приморзолото", размещаемых путем закрытой подписки в количестве 26 000 000 штук общей номинальной стоимостью 260 000 000 руб., выпуску акций присвоен государственный регистрационный номер: 1-01-58474-N-001D.
В соответствии со справкой от 08.07.2016 N 50 об оплате ценных бумаг, размещенных путем подписки, правом покупки акций воспользовался один акционер - Кругляков Игорь Владимирович, который приобрел 25 301 655 штук акций выпуска, передав в счет их оплаты 07.04.2016 и 22.04.2016 векселя на сумму 253 016 550 рублей.
АО "Приморзолото" 24.05.2016 обратилось в Дальневосточное ГУ Банка России с заявлением о государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций, по результатам рассмотрения которого банком принято решение о приостановлении эмиссии ценных бумаг АО "Приморзолото", о чем заявитель уведомлен, с предложением в срок до 20.07.2016 представить отчет об устранении допущенных нарушений и запрашиваемые документы.
В обоснование приостановления эмиссии банком указано на отсутствие в представленных документах доказательств одобрения уполномоченным органом эмитента сделок по размещению акций Круглякову И.В. до их размещения, которые, по мнению банка, являются сделками с заинтересованностью; несоответствие сведений о сроках размещения ценных бумаг срокам, установленным решением о дополнительном выпуске ценных бумаг; представленные документы не дают полного представления об имуществе, внесенном в оплату акций и его стоимости; в справке об оплате приобретенных Кругляковым И.В. акций имеются несоответствия.
АО "Приморзолото" 12.07.2016 во исполнение требования представило Банку истребуемые документы.
Регистрирующий орган на основании подпунктов 1, 4, 6 пункта 4, пункта 11 статьи 26 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", пунктов 8.16.1, 8.16.2, 8.18 Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг, ссылаясь на неустранение АО "Приморзолото" нарушений, указанных в уведомлении о приостановлении эмиссии ценных бумаг от 20.06.2016 N Т7-27-1-1/18585, принял решение об отказе в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных АО "Приморзолото", признании указанного дополнительного выпуска несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации, о чем заявителю сообщено уведомление исх. N Т7-27-1-1/22996 от 27.07.2016.
Полагая, что данный отказ не соответствует закону и нарушает права и охраняемые законом интересы АО "Приморзолото", заявитель обратился с настоящим заявлением в арбитражный суд.
В силу части 1 статьи 198, части 4 статьи 200 АПК РФ действия, решения органов, осуществляющих публичные полномочия, могут быть признаны незаконными, если они не соответствуют закону или иному нормативному правовому акту и нарушают права и законные интересы заявителя в сфере предпринимательской деятельности.
В соответствии с положениями статьи 39 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об акционерных обществах) общество вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг посредством подписки и конвертации. В случае увеличения уставного капитала общества за счет его имущества общество должно осуществлять размещение дополнительных акций посредством распределения их среди акционеров. Размещение обществом акций и иных эмиссионных ценных бумаг общества осуществляется в соответствии с правовыми актами Российской Федерации.
Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг) и Положением о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденным Банком России 11.08.2014 N 428-П (далее - Положение).
Согласно пункту 1 статьи 19 Закона о рынке ценных бумаг процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено данным Федеральным законом, включает в себя, в том числе, этап государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
В соответствии со статьей 24 Закона о рынке ценных бумаг размещение эмиссионных ценных бумаг должно осуществляться в соответствии с условиями, определенными решением об их выпуске (дополнительном выпуске). Эмитент обязан завершить размещение эмиссионных ценных бумаг в срок, определенный решением об их выпуске (дополнительном выпуске). Не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг (пункт 1 статьи 25 Закона о рынке ценных бумаг).
В силу пункта 8 статьи 24 Закона о рынке ценных бумаг, пункта 23.12 Положения, при размещении ценных бумаг акционерных обществ путем подписки, зачисление ценных бумаг на лицевые счета в реестре владельцев именных ценных бумаг осуществляется только после полной оплаты соответствующих ценных бумаг и не позднее последнего дня срока размещения ценных бумаг, установленного в решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.
Согласно пункту 7 статьи 25 Закона о рынке ценных бумаг государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг осуществляется Банком России на основании заявления эмитента, к которому прилагаются документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства Российской Федерации, определяющих порядок и условия размещения эмиссионных ценных бумаг, утверждения отчета об итогах их выпуска (дополнительного выпуска), раскрытия информации, и иных требований, соблюдение которых необходимо при размещении эмиссионных ценных бумаг. Исчерпывающий перечень таких документов определяется нормативным актом Банка России.
Банк России рассматривает отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в течение 14 дней и при отсутствии связанных с эмиссией ценных бумаг нарушений регистрирует его. Банк России несет ответственность за полноту зарегистрированного им отчета.
В соответствии с пунктами 1, 2 пункта 4 статьи 26 Закона о рынке ценных бумаг основанием для признания выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся является: 1) нарушение эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации, которое не может быть устранено иначе, чем посредством изъятия из обращения эмиссионных ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска); 2) обнаружение в документах, на основании которых были осуществлены государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера, и (или) в документах, представленных для государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, недостоверной или вводящей в заблуждение информации, повлекшей за собой существенное нарушение прав и (или) законных интересов инвесторов или владельцев эмиссионных ценных бумаг.
Положением установлены основания для отказе в государственной регистрации отчета, в том числе: нарушение эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации, которое не может быть устранено иначе, чем посредством изъятия из обращения ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска), в том числе в случаях: нарушения условий размещения, предусмотренных зарегистрированным решением о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг; невыполнения эмитентом установленных требований к раскрытию информации о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг (пункт 8.16.1); неисполнение эмитентом требований регистрирующего органа об устранении допущенных в ходе эмиссии ценных бумаг нарушений законодательства Российской Федерации.
В соответствии с пунктом 8.18 Положения в случае отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг такой выпуск (дополнительный выпуск) признается несостоявшимся и его государственная регистрация аннулируется.
Как следует из уведомления от 27.07.2016, основанием для отказа в регистрации явились допущенные заявителем нарушения: отсутствие в представленных документах доказательств одобрения уполномоченным органом эмитента сделки с заинтересованностью, несоответствие сведений о сроках размещения ценных бумаг срокам, установленным решением о дополнительном выпуске ценных бумаг; наличие несоответствий в справке об оплате приобретенных Кругляковым И.В. акций.
На этапе апелляционного обжалования банк согласился с решением суда от 10.11.2016 в части незаконности отказа в связи с несоблюдением АО "Приморзолото" порядка одобрения сделки с заинтересованностью.
Исходя из доводов кассационной жалобы, Банк оспаривает судебные акты в части обязания произвести государственную регистрацию отчета об итогах дополнительного выпуска акций в количестве 9 079 767 штук в связи с оплатой сделки по их приобретению за пределами срока размещения.
Акционеры общества имеют преимущественное право приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций этой категории (типа) (пункт 1 статьи 40 Закона об акционерных обществах).
Статьей 41 Закона об акционерных обществах установлен порядок осуществления преимущественного права приобретения акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции.
Согласно пункту 1 названной статьи лица, имеющие преимущественное право приобретения дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, должны быть уведомлены о возможности осуществления ими предусмотренного статьей 40 настоящего Федерального закона преимущественного права в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом для сообщения о проведении общего собрания акционеров.
Уведомление должно содержать информацию о количестве размещаемых акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, цене размещения указанных ценных бумаг или порядке ее определения (в том числе при осуществлении преимущественного права приобретения ценных бумаг) либо указание на то, что такие цена или порядок ее определения будут установлены советом директоров (наблюдательным советом) общества не позднее начала размещения ценных бумаг, а также информацию о порядке определения количества ценных бумаг, которое вправе приобрести каждое лицо, имеющее преимущественное право их приобретения, порядке, в котором заявления этих лиц о приобретении акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, должны быть поданы в общество, и сроке, в течение которого эти заявления должны поступить в общество.
Решениями об увеличении уставного капитала и дополнительном выпуске установлено размещение акций в два этапа. Срок размещения дополнительных акций на первом этапе составляет 45 дней с момента получения акционерами уведомлений о наличии у них соответствующего права. Дата окончания размещения дополнительных акций всего выпуска (включая второй этап) не может быть позднее 59 дня с даты начала размещения акций настоящего выпуска.
Дата начала размещения на первом этапе начинается с момента государственной регистрации выпуска ценных бумаг, но не ранее получения акционерами уведомления о возможности приобретения ценных бумаг выпуска. Такое уведомление эмитент направляет заказным письмом с уведомлением о вручении по адресу акционера, указанному в реестре акционеров эмитента, или вручает каждому акционеру (его представителю) под роспись.
Оставшиеся неразмещенными по итогам первого этапа акции размещаются среди акционеров на втором этапе в любом количестве согласно поданным заявкам, но не превышающем общий объем дополнительно размещаемых акций с учетом уже приобретенных акций на первом этапе. Такое размещение начинается на шестой день после дня, следующего за днем окончания срока действия права приобретения всеми акционерами целого числа размещаемых акций, пропорционального количеству принадлежащих им обыкновенных именных бездокументарных акций, который составляет 45 дней с момента получения лицами, имеющими право приобретения целого числа размещаемых акций пропорционального количеству принадлежащих им обыкновенных именных бездокументарных акций уведомлений о наличии у них соответствующего права.
Судами установлено, что согласно представленному в материалы дела списку внутренних почтовых отправлений, уведомления о возможности приобретения акционерами целого числа размещаемых путем закрытой подписки ценных бумаг, пропорционально количеству принадлежащих им акций, направлены в адрес акционеров АО "Приморзолото" 08.02.2016, уведомления содержат указание на то, что датой начала размещения акций является 28.02.2016, а датой окончания размещения 26.04.2016.
В представленной АО "Приморзолото" справке относительно сроков размещения акций дополнительного выпуска от 08.07.2016 N 51 указано, что уведомления о государственной регистрации дополнительного выпуска акций от 08.02.2016, содержащие указание на возможность приобретения акционерами дополнительно размещаемых путем закрытой подписки обыкновенных именных бездокументарных акций, пропорционально количеству имеющихся у них обыкновенных именных бездокументарных акций, были получены акционерами Ноготковым А.И. 16.02.2016; Кругляковым И.В. 11.02.2016; акционером Бельченко Е.Л. отправление не получено по причине неявки.
В соответствии со справкой от 08.07.2016 N 50 об оплате ценных бумаг, размещенных путем подписки, правом покупки акций воспользовался один акционер - Кругляков И.В., который приобрел 25 301 655 штук акций выпуска, передав в счет их оплаты 07.04.2016 и 22.04.2016 векселя на сумму 253 016 550 рублей.
По мнению Банка течение 45-дневного срока на размещение ценных бумаг на первом этапе среди акционеров АО "Приморзолото" начинается с 12.02.2016 (даты, следующей за датой получения уведомления первым акционером - Кругляковым И.В. (11.02.2016), а датой окончания размещения ценных бумаг дополнительного выпуска является 11.04.2016 (59-й день с даты, следующей за датой начала размещения акций), в связи с чем оплата Кругляковым И.В. 9 079 767 обыкновенных акций АО "Приморзолото", состоявшаяся 22.04.2016, произведена за пределами срока размещения ценных бумаг, что в силу пункта 8 статьи 24 Закона о рынке ценных бумаг и пункта 23.12 Стандартов эмиссии свидетельствует о том, что указанные ценные бумаги не могли быть зачислены на лицевой счет Кругляков И.В. в реестре владельцев именных ценных бумаг АО "Приморзолото".
Рассмотрев указанные доводы, суды правильно посчитали, что подход Банка не учитывает, что акционерам должны быть предоставлены абсолютно равные права на покупку акций, в том числе равный по продолжительности срок для приобретения акций, в связи с чем указанный срок должен исчисляться с одной даты, что невозможно при получении акционерами уведомлений в разные даты.
Направленные в адрес акционеров Общества 08.02.2016 уведомления о возможности приобретения акций содержат указание на то, что датой начала размещения акций является 28.02.2016, а датой окончания размещения - 26.04.2016.
Определенные таким образом даты начала и окончания размещения соответствуют принципу предоставления всем акционерам равных прав и возможностей на покупку акций и положениям абзаца 3 пункта 21.15 Положения, статей 41, 52 Закона об акционерных обществах.
При этом судами установлено, что дополнительные акции общества размещались посредством закрытой подписки только среди акционеров общества, при этом акционеры имели возможность приобрести целое число размещаемых акций пропорционально количеству принадлежащих им акций соответствующей категории (типа). При размещении акций на таких условиях все акционеры имеют равные права на увеличение своих пакетов акций, цена приобретения акций для всех акционеров является одинаковой.
Разрешая спор по существу, суды пришли к обоснованному выводу о том, что у регистрирующего органа отсутствовали правовые основания для принятия решения от 27.07.2016, которое не соответствует требованиям абзаца 3 пункта 21.15 Стандартов эмиссии, пункта 1 статьи 41 и пункта 1 статьи 52 Закона об акционерных обществах, а также нарушает права и законные интересы АО "Приморзолото" в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности.
Выводы судов первой и апелляционной инстанций кассационная коллегия признает правомерными и обоснованными, соответствующими фактическим обстоятельствам и действующему законодательству.
По существу изложенные в кассационной жалобе доводы сводятся к несогласию с оценкой арбитражными судами имеющихся в материалах дела доказательств, в связи с чем они подлежат отклонению как несостоятельные и направленные на переоценку установленных судами обстоятельств, что недопустимо в кассационной инстанции в силу статьи 286 АПК РФ.
Нарушений норм материального или процессуального права, являющихся в силу статьи 288 АПК РФ основанием для отмены судебных актов, судом кассационной инстанции не установлено.
При изложенных обстоятельствах основания для отмены судебных актов в обжалуемой части и удовлетворения кассационной жалобы отсутствуют.
Руководствуясь статьями 286 - 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Арбитражный суд Дальневосточного округа
постановил:
решение Арбитражного суда Приморского края от 10.11.2016, постановление Пятого арбитражного апелляционного суда от 25.01.2017 по делу N А51-24413/2016 в обжалуемой части оставить без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения.
Постановление вступает в законную силу со дня его принятия и может быть обжаловано в Судебную коллегию Верховного Суда Российской Федерации в срок, не превышающий двух месяцев со дня его принятия, в порядке, предусмотренном статьей 291.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.
Председательствующий судья
И.Ф.КУШНАРЕВА
Судьи
Е.Н.ГОЛОВНИНА
А.А.ШВЕДОВ
И.Ф.КУШНАРЕВА
Судьи
Е.Н.ГОЛОВНИНА
А.А.ШВЕДОВ
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "DOCS.SUBSCHET.RU | Налоги и учет. Документы" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)