Судебные решения, арбитраж
Акцизы
Обращаем Ваше внимание на то обстоятельство, что данное решение могло быть обжаловано в суде высшей инстанции и отменено
от 3 июня 2005 г. Дело N А40-15637/05-145-117
Арбитражный суд в составе судьи Д., ведущего протокол судебного заседания, рассмотрев в судебном заседании дело по иску ООО "Ралко Со" к ФСФР России и ОАО "СУАЛ" о признании недействительным выпуска акций, с участием: от истца - представитель К.Т., дов. от 24 января 2005 года; от ответчиков - ФСФР России - З., дов. от 02 марта 2005 года, Б., дов. от 02 марта 2005 года, К.В., дов. от 14 сентября 2004 года, ОАО "СУАЛ" - Х., дов. от 20 апреля 2005 года,
ООО "Ралко Со" обратилось в Арбитражный суд г. Москвы с заявлением о признании недействительным выпуска акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Заявитель указывает в обоснование требования на следующие обстоятельства.
29.12.2004 Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России) зарегистрирован дополнительный выпуск обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", в количестве 196606116 штук, номинальной стоимостью 1 рубль, размещаемых путем конвертации в акции эмитента акций присоединяемого к нему ОАО "Волгоградский алюминий". Дополнительному выпуску присвоен государственный регистрационный номер 1-01-30141-D-007D.
В соответствии решением Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.02.2005 зарегистрирован отчет об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг, эмитентом размещено:
- количество ценных бумаг дополнительного выпуска: 196606116 штук, номинальная стоимость каждой ценной бумаги составила 1 рубль.
В соответствии с п. 2 ст. 42 ФЗ "О рынке ценных бумаг" N 39-ФЗ ФКЦБ утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов эмиссии ценных бумаг эмитентов и порядок регистрации эмиссии и проспектов эмиссии ценных бумаг. По состоянию на 29.12.2004 действовали Стандарты эмиссии, установленные Постановлением ФКЦБ от 18.06.2003 N 03-30-ПС. Раздел 8.5 Стандартов эмиссии, утвержденных Постановлением ФКЦБ от 18.06.2003 N 03-30-ПС, устанавливает, что порядок конвертации ценных бумаг, размещаемых при реорганизации юридических лиц в форме присоединения, определяется договором о присоединении. Договор о присоединении утверждается решением высшего органа управления - собранием акционеров реорганизуемого общества. Как видно из текста решения общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.2004, было принято решение о реорганизации ОАО "Волгоградский алюминий" в форме присоединения ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания". Утверждена и одобрена сделка - договор о присоединении ОАО "Волгоградский алюминий" к "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" от 15.07.2004. Определены предмет и существенные условия сделки. В том числе предусмотрена конвертация обыкновенных акций ОАО "Волгоградский алюминий", гос. номер выпуска 1-03-45623-Е, номинальной стоимостью 84,48 рубля, кроме акций, которыми владеют акционеры, заявившие требование о выкупе в соответствии со статьями 75 - 76 ФЗ "Об акционерных обществах", в обыкновенные акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Решением общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.2004 определен коэффициент конвертации акций ОАО "Волгоградский алюминий" в акции ОАО "Сибирско-Уральская алюминиевая компания" - 22614 (1 акция ОАО "Волгоградский алюминий" конвертируется в 22614 акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания"). Данный коэффициент содержится в п. 2.7 договора о присоединении, утвержденного вышеуказанным решением общего собрания акционеров.
Учитывая, указанный выше коэффициент конвертации 22614 и фактическое количество размещенных ценных бумаг дополнительного выпуска, государственный регистрационный номер 1-01-3014I-D-007D, - 196606116 штук, можно сделать вывод о том, что фактически было конвертировано ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" 196606116 акций ОАО "Волгоградский алюминий", гос. номер регистрации 1-03-45623-Е, в 196606116 штук акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания". Между тем у ОАО "Волгоградский алюминий" к моменту проведения общего собрания акционеров от 31.08.2004 имелось значительно меньшее количество размещенных с соблюдением требований законодательства РФ акций выпуска N 1-03-45623-Е, а именно 3572 штук, что подтверждается следующими обстоятельствами. У ОАО "Волгоградский алюминий" существовало до момента проведения общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.2004 3 выпуска акций.
Первый выпуск N 8441 - 1148 от 05.11.1992 общим количеством 7545600 штук, номинальной стоимостью 4 копейки.
Второй дополнительный выпуск от 21 марта 2000 года N 1-02-45623-Е в количестве 15 млн. штук, из которых размещено реально 1219520 штук, по цене 10 рублей за акцию.
Третий выпуск N 1-03-45623-Е в количестве 8885 штук, номинальной стоимостью 84,48 рубля, выпущенных путем конвертации акций двух предыдущих выпусков с коэффициентом 2112 (N 8441 - 1148 от 05.11.1992 и от 21 марта 2000 года N 1-02-45623-е).
Решением Арбитражного суда Саратовской области по делу N А57-3511-11 от 24.11.2003, вступившим в законную силу 23.01.2004, второй выпуск акций N 1-02-45623-е признан недействительным. В силу пункта 6.1 Постановления ФКЦБ РФ N 45 от 31.12.1997 признание выпуска ценных бумаг недействительным влечет аннулирование государственной регистрации выпуска ценных бумаг. В силу пункта 6.11 Постановления ФКЦБ РФ N 45 от 31.12.1997 признание выпуска ценных бумаг недействительным влечет изъятие из обращения ценных бумаг данного выпуска.
Следовательно, акции второго выпуска акций N 1-02-45623-е, из которых реально размещено 11219520 штук, не могли быть предметом конвертации в акции третьего выпуска N 1-03-45623-Е, поскольку в соответствии со ст. ст. 19, 26 ФЗ "О рынке ценных бумаг" размещение и соответственно обращение акций, не прошедших государственную регистрацию, незаконно.
В соответствии с пунктом 1 ст. 25 ФЗ "Об акционерных обществах" уставный капитал общества составляет сумма номинальной стоимости всех размещенных акций.
Признание дополнительного выпуска акций N 1-02-45623-е от 21 марта 2000 года недействительным в силу ст. 28 ФЗ "Об акционерных обществах" означает, что в 2000 году не произошло в соответствии с законом увеличение уставного капитала ОАО "Волгоградский алюминий", так как уставный капитал может быть увеличен в силу размещения дополнительных акций. Заявитель указывает на то, что, учитывая, что дополнительный выпуск акций N 1-02-45623-е признан недействительным, увеличение уставного капитала на величину размещенных дополнительных акций не произошло.
По мнению заявителя, на момент регистрации оспариваемого выпуска акций законно сформированный уставный капитал ОАО "Волгоградский алюминий" составлял не 735651,84 рубля, как указывал в своих документах для государственной регистрации выпуска ОАО "Волгоградский алюминий", а 3572 акции x 84,48 рубля = 301762,56 рубля
Решением общего собрания от 31.08.2004 определен коэффициент конвертации акций ОАО "Волгоградский алюминий" в акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" как 1:22614. Данный коэффициент содержится в п. 2.7 договора о присоединении, утвержденного обжалуемым решением. Такой коэффициент не может быть признан в качестве удовлетворяющего требованиям закона. Так, при определении указанного коэффициента конвертации за расчетную величину принималось общее количество акций ОАО "Волгоградский алюминий", N гос. регистрации 1-03-45623-Е - 8708 штук. Однако в действительности общее количество акций ОАО "Волгоградский алюминий", законно размещенных, составляет иное количество, значительно меньше 3572 штук. Следовательно, одна акция ОАО должна конвертироваться в большее количество акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания". Поскольку законно сформированный уставный капитал ОАО "Волгоградский алюминий" соотносится с тем, из которого исходило общее собрание при определении коэффициента конвертации как 1:2,43, то соответственно указанный коэффициент конвертации должен был составлять не 22614, как указано в договоре, а в 2,43 раза больше, т.е. 22614 умножить на 2,43 = 54952 акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" за 1 акцию ОАО "Волгоградский алюминий". Таким образом, права акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" нарушены, так как коэффициент конвертации акций необоснованно занижен в 2,43 раза. Соответственно акционеры ОАО "Волгоградский алюминий" вправе получить в 2,43 раза больше количества акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Согласно Постановлению ФКЦБ РФ от 31.12.1997 N 45 выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным в следующих случаях:
1) нарушения эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства РФ;
2) обнаружения в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации.
По мнению заявителя, при осуществлении эмиссии были нарушены требования законодательства РФ и предоставлена в регистрирующий орган эмитентом недостоверная информация о количестве зарегистрированных с учетом требования законодательства РФ акций ОАО "Волгоградский алюминий", гос. номер выпуска N 1-03-45623-Е, подлежащих конвертации в акции "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", о величине уставного капитала ОАО "Волгоградский алюминий", коэффициенте конвертации, рыночной стоимости акций ОАО "Волгоградский алюминий".
Заявитель указывает на то, что в настоящий момент в производстве Арбитражного суда Волгоградской области находится ряд дел по иску истца к одному из ответчиков - ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", а именно:
1) дело N А12-25117/04-с59 о признании недействительным решения совета директоров ОАО "Волгоградский алюминий" от 19.07.2004 в части определения цены выкупа акций у акционеров;
2) дело N А12-25366/04-С37 о признании недействительным решения общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.2004;
3) дело N А12-35750/04-с59 о признании недействительным договора присоединения ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Ответчик - ФСФР в отзыве требования не признал, указав на следующие обстоятельства. По мнению ответчика, истец, в нарушение требований ст. 13 ГК РФ и ст. 198 АПК РФ, не указал в своем исковом заявлении, какие конкретно его права и законные интересы нарушаются оспариваемыми ненормативными актами, каким законам или иным нормативным правовым актам, по мнению истца, они не соответствуют.
Арбитражным судом апелляционной инстанции Волгоградской области при рассмотрении в судебном заседании апелляционной жалобы ОАО "Волгоградский алюминий", на решение Арбитражного суда Волгоградской области от 05.11.2004 по делу N А12-15244/04-С48 по иску ООО "Ралко Со", Ц. к ОАО "Волгоградский алюминий", РО ФСФР России в Южном федеральном округе о признании недействительным дополнительного выпуска акций ОАО "Волгоградский алюминий" зарегистрированного 19.07.2001, установлено, что ООО "Ралко Со" не является акционером ОАО "Волгоградский алюминий" с 29.07.2004. В настоящее время ФСФР России также не располагает достоверными сведениями о том, является ли ООО "Ралко Со" акционером ОАО "Волгоградский алюминий". Таким образом, при осуществлении государственной регистрации дополнительного выпуска акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" оспариваемыми ненормативными правовыми актами ФСФР России права истца, предусмотренные Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", не могли быть нарушены.
Государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" была осуществлена ФСФР России в установленном законодательством Российской Федерации порядке, в строгом соответствии с требованиями нормативных правовых актов.
ФСФР России согласно Положению о ней, утвержденному Постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 N 317, является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). При процедуре эмиссии ценных бумаг ФСФР России выступает в качестве регистрирующего органа.
На момент осуществления государственной регистрации дополнительного выпуска обыкновенных акций порядок осуществления эмиссии ценных бумаг, в том числе акций, регулировался Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", а также Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными Постановлением ФКЦБ России от 18.06.2003 N 03-30/пс.
В соответствии со статьей 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" под эмиссией ценных бумаг понимается установленная указанным Законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Процедура эмиссии ценных бумаг определена статьей 19 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и включает в себя следующие этапы:
- - принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- - утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
- - государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;
- - размещение эмиссионных ценных бумаг;
- - государственную репарацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг).
Требование к информации, представляемой для государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, определено статьями 20 и 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", а перечень документов, представляемых с заявлениями о государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг определяется Стандартами.
Согласно пункту 3 статьи 20 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и пункту 2.4.18 Стандартов регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в течение 30 дней с даты получения документов, представленных для государственной регистрации.
Согласно части 1 статьи 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" эмитент обязан не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
В соответствии со статьей 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" одновременно с отчетом об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства Российской Федерации, определяющих порядок и условия размещения ценных бумаг, утверждения отчета об итогах выпуска ценных бумаг, раскрытия информации и иных требований, соблюдение которых необходимо при размещении ценных бумаг. Исчерпывающий перечень таких документов определяется Стандартами. В соответствии с пунктом 2.6.6 Стандартов регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение 14 дней с даты получения им документов и магнитных носителей.
Решение об отказе в государственной регистрации выпуска может быть принято исключительно по основаниям, указанным в пункте 2.4.23 Стандартов.
Представленные ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" документы для государственной регистрации выпуска ценных бумаг соответствовали требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.
Государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" была произведена ФСФР России на основании юридически значимых действий органов управления эмитента по принятию решений о размещении и выпуске ценных бумаг. В полномочия ФСФР России не входят обязанности осуществлять контроль органов управления акционерными обществами и принимаемых ими решений.
В соответствии с пунктом 1 Приказа ФСФР России от 01.02.2005 N 05-145/пз-и осуществлена государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", государственный регистрационный номер 1-01-30141-D-007D от 29.12.2004, размещенных путем конвертации в акции эмитента акций присоединенного к нему ОАО "Волгоградский алюминий".
Истец в поддержку своих требований ссылается на то, что при конвертации в акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" акций присоединенного к нему ОАО "Волгоградский алюминий" второй выпуск акций ОАО "Волгоградский алюминий" от 21.03.2000 N 1-02-45623-е не должен был учитываться, так как по решению Арбитражного суда Саратовской области от 24.11.2003 он был признан недействительным и должен быть аннулирован.
19.07.2001 РО ФКЦБ России в Южном федеральном округе зарегистрирован дополнительный выпуск N 1-03-45623-Е обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Волгоградский алюминий" в количестве 8885 штук путем конвертации находящихся в обращении акций предыдущих выпусков от 05.11.92 N 8441 - 1148 и от 21.03.2000 N 1-02-45623-е.
Таким образом, выпуск ценных бумаг ОАО "Волгоградский алюминий" от 21.03.2000 N 1-02-45623-е был аннулирован не по решению суда, а при конвертации акций зарегистрированного выпуска в акции, решение о консолидации которых принято ОАО "Волгоградский алюминий".
Истец также ссылается на то, что для государственной регистрации выпуска акций были представлены документы, содержащие сведения, не соответствующие действительности, в частности, по мнению истца, неправильно определена рыночная стоимость акций ОАО "Волгоградский алюминий".
Данные обстоятельства не могут быть приняты судом во внимание, так как в соответствии со статьями 20, 25 Закона о рынке и пунктом 2.4.16 Стандартов регистрирующий орган отвечает только за полноту информации, содержащейся в документах, представленных на государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Ответственность за достоверность информации, содержащейся в указанных документах, несут должностные лица органов управления эмитента. Так, в соответствии с пунктом 2.4.14 Стандартов верность копий документов, представляемых в соответствии со Стандартами в регистрирующий орган на бумажных носителях, должна быть подтверждена печатью эмитента и подписью уполномоченного лица, если иная форма заверения не установлена нормативными правовыми актами Российской Федерации.
На момент государственной регистрации дополнительного выпуска обыкновенных ценных, бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" ФСФР России не располагала и в настоящее время не располагает сведениями о том, имеются ли вступившие в законную силу решения судов, устанавливающие недостоверность информации в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, а также нарушения эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации.
ФСФР указывает на то, что в результате консолидации акций двух предыдущих выпусков в акции третьего выпуска акции первых двух выпусков общества были аннулированы, а владельцы указанных акций получили взамен акции третьего выпуска с большей номинальной стоимостью.
Государственная регистрация отчета об итогах третьего выпуска акций общества произведена 19.07.2001.
Второй выпуск акций общества признан недействительным решением Арбитражного суда Саратовской области от 24.11.2003. То есть, признан недействительным выпуск уже аннулированных акций, которые были изъяты из гражданского оборота и не имели владельцев.
Учитывая изложенное, у общества, по мнению ФСФР России, отсутствует обязанность по возврату владельцам средств, внесенных в оплату акций второго выпуска, поскольку отсутствуют владельцы акций указанного выпуска.
Статья 99 Гражданского кодекса Российской Федерации определяет уставный капитал как минимальный размер имущества общества, гарантирующий интересы его кредиторов, в то время как отвечает по своим обязательствам общество всем принадлежащим ему имуществом (статья 56 Гражданского кодекса Российской Федерации, статья 3 Федерального закона "Об акционерных обществах"). Только при наличии у эмитента обязанности по возмещению денежных средств инвесторам, такие обязательства подлежали бы отражению в бухгалтерском учете.
Ответчик - ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" требования не признал, в отзыве указав на следующие обстоятельства.
По мнению ответчика, истцом, по сути, делается вывод о недействительности дополнительного выпуска ценных бумаг N 1-03-45623-Е, размещенного путем консолидации существовавших ранее в обращении выпусков акций N 8441 - 1148 и 1-02-45623-е и зарегистрированного 19.07.2001 Саратовским РО ФКЦБ России в Южном Федеральном округе.
Вместе с тем в соответствии со ст. 26 ФЗ "О рынке ценных бумаг", ст. 13 ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг", п. п. 1.7, 5 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 31.12.1997 N 45, после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг выпуск цепных бумаг может быть признан недействительным только судом.
3 августа 2001 г. Саратовским РО ФКЦБ России в Южном Федеральном округе зарегистрирован отчет об итогах выпуска ценных бумаг N 1-03-45623-Е.
Таким образом, без вступившего в законную силу решения суда, признающего в установленном порядке недействительным выпуск акций N 1-03-45623-Е, любые доводы о его незаконности являются несостоятельными.
ООО "Ралко Со" обращалось в Арбитражный суд Волгоградской области с исковым заявлением о признании вышеуказанного выпуска ценных бумаг недействительным (дело N А12-15244/04-С48). Основания, указанные истцом в данном иске, абсолютно идентичны основаниям, на которые ООО "Ралко Со" ссылается в исковом заявлении, поданном в Арбитражный суд г. Москвы. Однако в удовлетворении исковых требований было отказано, что подтверждается постановлениями арбитражного суда апелляционной инстанции от 17 - 24.12.2004 и арбитражного суда кассационной инстанции от 15.02.2005.
Таким образом, выводы истца о том, что на момент регистрации оспариваемого выпуска акций законно сформированный уставный капитал ОАО "Волгоградский алюминий" состоял из 3572 шт. размещенных акций, не имеют правовых оснований.
Аналогичные обстоятельства уже являются предметом отдельного судебного разбирательства. Так, в настоящий момент Арбитражный суд Волгоградской области рассматривал:
1) дело N А12-25366/04-с37 - признание недействительным общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.04, решением от 27.04.05 в удовлетворении исковых требований отказано;
2) дело N А12-25117/04-с56 - признание недействительным решения совета директоров об утверждении рыночной стоимости акций ОАО "Волгоградский алюминий" - дело приостановлено до восстановления ООО "Ралко Со" статуса акционера общества;
3) дело N А12-35750/04-с59 - признание недействительным договора о присоединении ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" - дело приостановлено до восстановления ООО "Ралко Со" статуса акционера общества.
Согласно п. 5.2 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 31.12.1997 N 45, выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным по иску Федеральной комиссии, иного регистрирующего органа, органа государственной налоговой службы, прокурора, а также по искам иных государственных органов и заинтересованных лиц в случаях и в порядке, установленных законодательством Российской Федерации.
В соответствии с п. 4 Информационного письма ВАС РФ N 63 от 23.04.2001 право акционера на предъявление требования о признании выпуска акций недействительным вытекает из ст. 13 ГК и ст. 22 АПК РФ (в действующей редакции - ст. 29 АПК РФ). В соответствии со ст. 13 ГК РФ условием признания недействительным ненормативного акта является нарушение гражданских прав или охраняемых законом интересов лица. ООО "Ралко Со" в исковом заявлении указано, что регистрация оспариваемого выпуска повлекла нарушение прав акционеров ОАО "Волгоградский алюминий". В соответствие со ст. ст. 8 и 28 ФЗ "О рынке ценных бумаг" права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра или записями по счетам депо, в подтверждение чего выдается соответствующая выписка со счета. В соответствие со ст. 46 ФЗ "Об акционерных обществах" документом, подтверждающим права акционера, является выписка из реестра акционеров общества.
Вместе с тем из содержания справки из реестра акционеров ОАО "Волгоградский алюминий", выданной специализированным регистратором ЗАО "Сибирско-Уральский регистрационный центр", по состоянию на 15.10.2004 ООО "Ралко Со" не является акционером ОАО "Волгоградский алюминий", т.к. на его лицевом счете в реестре акционеров не числится ни одной акции. Не является ООО "Ралко Со" также и акционером ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Согласно ст. 2 ФЗ "О рынке ценных бумаг" акция является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей права ее владельца (акционера). Таким образом, право владения акцией является производным от других прав акционера.
Ответчик полагает, что доводы истца носят предположительный характер, не основаны на нормах права и не учитывают специфику ценных бумаг, выпущенных в бездокументарной форме.
Акция по своей правовой природе является именной эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей права ее владельца по отношению к эмитенту (ст. 2 ФЗ "О рынке ценных бумаг").
В соответствии со ст. ст. 2, 142 ГК РФ в случаях, предусмотренных законом, или в установленном им порядке для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном). В частности, возможность такого закрепления для бездокументарных ценных бумаг предусмотрена ст. 149 ГК РФ.
ФЗ "О рынке ценных бумаг", регулирующий обращение ценных бумаг, в ст. ст. 2, 28, 29 также определяет, что при бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг владелец (т.е. собственник) устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг; право на акции бездокументарной формы выпуска переходит к приобретателю с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.
Таким образом, законодательство о ценных бумагах связывает переход права собственности на бездокументарные акции с внесением соответствующих записей в систему ведения реестра.
Акции ОАО "ВГАЗ" выпущены в бездокументарной форме. Таким образом, утверждение ООО "Ралко Со" о том, что "само по себе списание акций реестродержателем со счета не может служить основанием для прекращения права собственности", противоречит вышеуказанным нормам права и является следствием игнорирования истцом правовой природы бездокументарных ценных бумаг, - видимо, именно по этой причине данный аргумент истца не подкреплен ни одной ссылкой на соответствующую норму закона.
По поводу второй ссылки, указанной ООО "Ралко Со" в качестве обоснования "неутраты" права собственности на акции ОАО "ВГАЗ", хотелось бы отметить, что гл. 15 ГК РФ, регулирующая данные правоотношения, не связывает основания прекращения права собственности с правомерностью либо неправомерностью действий третьих лиц.
Ответчик указывает на то, что причиной утраты ООО "Ралко Со" акций ОАО "ВГАЗ" послужила не регистрация оспариваемого выпуска акций, а обращение взыскания на акции, осуществленное в рамках исполнительного производства. Дополнительный выпуск размещался путем конвертации в акции ОАО "СУАЛ" акций присоединенного к нему ОАО "ВГАЗ", т.е. произошел обмен акций одного эмитента на акции другого эмитента, соответственно, никакого "лишения имущества" акционеров ОАО "ВГАЗ" произойти не могло.
Согласно ст. 26 ФЗ "О рынке ценных бумаг" в случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, полученные эмитентом от размещения выпуска ценных бумаг, признанного недействительным, должны быть возвращены владельцам. Так как истец не является владельцем ценных бумаг оспариваемого выпуска, удовлетворение заявленных им требований не может повлиять на права и обязанности ООО "Ралко Со".
По мнению ответчика, в обоснование своих требований заявитель не указал, какие его права или законные интересы нарушены регистрацией дополнительного выпуска акций, а также каким образом удовлетворение заявленных им требований создаст, прекратит или изменит его гражданские права или повлечет восстановление его нарушенных прав и законных интересов.
Из содержания п. 4 Обзора практики разрешения споров, связанных с отказом в государственной регистрации выпуска акций и признанием выпуска акций недействительным, утв. Информационным письмом Президиума ВАС РФ от 23.04.2001 N 63, следует, что заинтересованными лицами, имеющими право на обращение в суд с иском о признании выпуска акций недействительным, помимо гос. органов, перечень которых в законе является исчерпывающим, могут выступать только акционеры общества (что вполне логично, т.к. каждая акция предоставляет акционеру обязательственные права по отношению к обществу). Судебная практика следует данным рекомендациям ВАС РФ.
Рассмотрев материалы дела, заслушав выступления представителей лиц, участвующих в деле, суд первой инстанции полагает требования необоснованными и не подлежащими удовлетворению по следующим основаниям.
Судом установлены следующие фактические и иные обстоятельства.
Иск заявлен ООО "Ралко Со".
На дату предъявления иска ООО "Ралко Со" не является акционером ОАО "Волгоградский алюминий" и акционером ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", оспаривая решение о регистрации выпуска акций ОАО "СУАЛ".
Суд полагает, что государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" была осуществлена ФСФР России в установленном законодательством Российской Федерации порядке, в соответствии с требованиями нормативных правовых актов.
ФСФР России, согласно Положению о ней, утвержденному Постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 N 317, является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). При процедуре эмиссии ценных бумаг ФСФР России выступает в качестве регистрирующего органа.
В соответствии со статьей 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" под эмиссией ценных бумаг понимается установленная указанным Законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Процедура эмиссии ценных бумаг определена статьей 19 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и включает в себя следующие этапы:
- - принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- - утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
- - государственную регистрацию выпуска (дополнительного" выпуска) эмиссионных ценных бумаг;
- - размещение эмиссионных ценных бумаг;
- - государственную репарацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг).
Требование к информации, представляемой для государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, определено статьями 20 и 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", а перечень документов, представляемых с заявлениями о государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, определяется Стандартами.
Согласно пункту 3 статьи 20 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и пункту 2.4.18 Стандартов регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в течение 30 дней с даты получения документов, представленных для государственной регистрации. Согласно части 1 статьи 25 Федерального закона "О рынке цепных бумаг" эмитент обязан не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
В соответствии со статьей 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" одновременно с отчетом об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства Российской Федерации, определяющих порядок и условия размещения ценных бумаг, утверждения отчета об итогах выпуска ценных бумаг, раскрытия информации и иных требований, соблюдение которых необходимо при размещении ценных бумаг. Исчерпывающий перечень таких документов определяется Стандартами. В соответствии с пунктом 2.6.6 Стандартов регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение 14 дней с даты получения им документов и магнитных носителей.
Решение об отказе в государственной регистрации выпуска может быть принято исключительно по основаниям, указанным в пункте 2.4.23 Стандартов.
Представленные ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" документы для государственной регистрации выпуска ценных бумаг соответствовали требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.
Государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" была произведена ФСФР России на основании решений органов управления эмитента по принятию решений о размещении и выпуске ценных бумаг.
При вынесении решения суд учитывает, что дополнительный выпуск акций был осуществлен на основании решений ОАО "Волгоградский алюминий" и ОАО "СУАЛ" о присоединении ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "СУАЛ". Данное решение не признано в установленном порядке недействительным. Истцом не представлено доказательств, что он мог повлиять на принятые решения.
В полномочия ФСФР России не входят обязанности осуществлять контроль органов управления акционерными обществами и принимаемых ими решений.
В соответствии с пунктом 1 Приказа ФСФР России от 01.02.2005 N 05-145/пз-и осуществлена государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", государственный регистрационный номер 1-01-3014I-D-007D от 29.12.2004, размещенных путем конвертации в акции эмитента акций присоединенного к нему ОАО "Волгоградский алюминий".
Истец ссылается на то, что при конвертации в акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" акций присоединенного к нему ОАО "Волгоградский алюминий" второй выпуск акций ОАО "Волгоградский алюминий" от 21.03.2000 N 1-02-45623-е не должен был учитываться, так как по решению Арбитражного суда Саратовской области от 24.11.2003 он был признан недействительным и должен быть аннулирован.
19.07.2001 РО ФКЦБ России в Южном федеральном округе зарегистрирован дополнительный выпуск N 1-03-45623-Е обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Волгоградский алюминий" в количестве 8885 штук путем конвертации находящихся в обращении акций предыдущих выпусков от 05.11.92 N 8441 - 1148 и от 21.03.2000 N 1-02-45623-е.
Выпуск ценных бумаг ОАО "Волгоградский алюминий" от 21.03.2000 N 1-02-45623-е был аннулирован не по решению суда, а при конвертации акций зарегистрированного выпуска в акции, решение о консолидации которых принято ОАО "Волгоградский алюминий".
Ни решение о третьем выпуске акций ОАО "Волгоградский алюминий", ни сам выпуск не признаны недействительными в установленном законом порядке, и у ФСФР не было оснований полагать, что данный выпуск недействителен, при отсутствии соответствующего судебного акта.
В соответствии со статьями 20, 25 Закона о рынке и пунктом 2.4.16 Стандартов регистрирующий орган отвечает только за полноту информации, содержащейся в документах, представленных на государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Ответственность за достоверность информации, содержащейся в указанных документах, несут должностные лица органов управления эмитента. Так, в соответствии с пунктом 2.4.14 Стандартов верность копий документов, представляемых в соответствии со Стандартами в регистрирующий орган на бумажных носителях, должна быть подтверждена печатью эмитента и подписью уполномоченного лица, если иная форма заверения не установлена нормативными правовыми актами Российской Федерации.
В результате консолидации акций двух предыдущих выпусков в акции третьего выпуска акции первых двух выпусков общества были аннулированы, а владельцы указанных акций получили взамен акции третьего выпуска с большей номинальной стоимостью. Государственная регистрация отчета об итогах третьего выпуска акций общества произведена 19.07.2001. Второй выпуск акций общества признан недействительным решением Арбитражного суда Саратовской области от 24.11.2003. То есть признан недействительным выпуск уже аннулированных акций, которые были изъяты из гражданского оборота и не имели владельцев.
В соответствии со ст. 26 ФЗ "О рынке ценных бумаг", ст. 13 ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг", п. п. 1.7, 5 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 31.12.1997 N 45, после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным только судом.
3 августа 2001 Саратовским РО ФКЦБ России в Южном Федеральном округе зарегистрирован отчет об итогах выпуска ценных бумаг N 1-03-45623-Е ООО "Ралко Со" обращалось в Арбитражный суд Волгоградской области с исковым заявлением о признании вышеуказанного выпуска ценных бумаг недействительным (дело N А12-15244/04-С48). В удовлетворении исковых требований было отказано, что подтверждается постановлениями арбитражного суда апелляционной инстанции от 17 - 24.12.2004 и арбитражного суда кассационной инстанции от 15.02.2005.
Принимая во внимание, что выпуск акций может быть признан недействительным только по решению суда, суд отклоняет довод истца о том, что при решении о конвертации акций ОАО "Волгоградский алюминий" в акции ОАО "СУАЛ" не должна была учитываться стоимость акций 2 выпуска ОАО "Волгоградский алюминий", заложенная в стоимость акций третьего выпуска. Суд учитывает, что незаконность третьего выпуска может быть установлена судом, а до вступления в силу судебного акта по данному вопросу акции вправе находиться в обращении как законно выпущенные.
Кроме того, суд учитывает, что истец по делу N А12-25366/04-с37 оспаривает недействительность решений общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.04. Решением от 27.04.05 в удовлетворении исковых требований отказано. Таким образом, на настоящий момент не имеется вступившего в законную силу судебного акта, которым бы решение о присоединении ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "СУАЛ" было признано недействительным, что также свидетельствует о том, что истец не доказал, что регистрацией оспариваемого выпуска акций были нарушены его права и законные интересы.
Согласно ст. 13 ГК РФ условием признания недействительным ненормативного акта является нарушение гражданских прав или охраняемых законом интересов лица. ООО "Ралко Со" в исковом заявлении указано, что регистрация оспариваемого выпуска повлекла нарушение прав акционеров ОАО "Волгоградский алюминий". В соответствие со ст. ст. 8 и 28 ФЗ "О рынке ценных бумаг" права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра или записями по счетам депо, в подтверждение чего выдается соответствующая выписка со счета. В соответствие со ст. 46 ФЗ "Об акционерных обществах" документом, подтверждающим права акционера, является выписка из реестра акционеров общества.
ООО "Ралко Со" не является акционером ОАО "Волгоградский алюминий", так как на его лицевом счете в реестре акционеров не числится ни одной акции. Не является ООО "Ралко Со" также и акционером ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Суд отклоняет довод истца о том, что он не утратил права собственности на акции ОАО "Волгоградский алюминий", так как они выбыли из его владения помимо его воли. Суд учитывает, что право собственности на акции переходит в результате записи по лицевым счетам акционеров, соответственно, списание акций с лицевого счета истца означает фактическое выбытие акций из собственности истца.
Руководствуясь ст. ст. 65, 110, 167 - 170, 197 - 201 АПК РФ, суд
отказать ООО "Ралко Со" в удовлетворении заявления о признании недействительным дополнительного выпуска обыкновенных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" в количестве 19660116 штук, номинальной стоимостью 1 рубль, размещенных путем конвертации в акции эмитента акций присоединяемого к нему ОАО "Волгоградский алюминий", государственный регистрационный номер 1-01-30141-D-007D от 29 декабря 2004 года.
Решение может быть обжаловано в сроки и порядке, предусмотренные ст. ст. 181, 257, 259, 273, 276 АПК РФ.
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "DOCS.SUBSCHET.RU | Налоги и учет. Документы" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)
РЕШЕНИЕ АРБИТРАЖНОГО СУДА Г. МОСКВЫ ОТ 03.06.2005 ПО ДЕЛУ N А40-15637/05-145-117
Разделы:Акцизы
Обращаем Ваше внимание на то обстоятельство, что данное решение могло быть обжаловано в суде высшей инстанции и отменено
АРБИТРАЖНЫЙ СУД Г. МОСКВЫ
Именем Российской Федерации
РЕШЕНИЕ
от 3 июня 2005 г. Дело N А40-15637/05-145-117
Арбитражный суд в составе судьи Д., ведущего протокол судебного заседания, рассмотрев в судебном заседании дело по иску ООО "Ралко Со" к ФСФР России и ОАО "СУАЛ" о признании недействительным выпуска акций, с участием: от истца - представитель К.Т., дов. от 24 января 2005 года; от ответчиков - ФСФР России - З., дов. от 02 марта 2005 года, Б., дов. от 02 марта 2005 года, К.В., дов. от 14 сентября 2004 года, ОАО "СУАЛ" - Х., дов. от 20 апреля 2005 года,
УСТАНОВИЛ:
ООО "Ралко Со" обратилось в Арбитражный суд г. Москвы с заявлением о признании недействительным выпуска акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Заявитель указывает в обоснование требования на следующие обстоятельства.
29.12.2004 Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России) зарегистрирован дополнительный выпуск обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", в количестве 196606116 штук, номинальной стоимостью 1 рубль, размещаемых путем конвертации в акции эмитента акций присоединяемого к нему ОАО "Волгоградский алюминий". Дополнительному выпуску присвоен государственный регистрационный номер 1-01-30141-D-007D.
В соответствии решением Федеральной службы по финансовым рынкам от 01.02.2005 зарегистрирован отчет об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг, эмитентом размещено:
- количество ценных бумаг дополнительного выпуска: 196606116 штук, номинальная стоимость каждой ценной бумаги составила 1 рубль.
В соответствии с п. 2 ст. 42 ФЗ "О рынке ценных бумаг" N 39-ФЗ ФКЦБ утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов эмиссии ценных бумаг эмитентов и порядок регистрации эмиссии и проспектов эмиссии ценных бумаг. По состоянию на 29.12.2004 действовали Стандарты эмиссии, установленные Постановлением ФКЦБ от 18.06.2003 N 03-30-ПС. Раздел 8.5 Стандартов эмиссии, утвержденных Постановлением ФКЦБ от 18.06.2003 N 03-30-ПС, устанавливает, что порядок конвертации ценных бумаг, размещаемых при реорганизации юридических лиц в форме присоединения, определяется договором о присоединении. Договор о присоединении утверждается решением высшего органа управления - собранием акционеров реорганизуемого общества. Как видно из текста решения общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.2004, было принято решение о реорганизации ОАО "Волгоградский алюминий" в форме присоединения ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания". Утверждена и одобрена сделка - договор о присоединении ОАО "Волгоградский алюминий" к "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" от 15.07.2004. Определены предмет и существенные условия сделки. В том числе предусмотрена конвертация обыкновенных акций ОАО "Волгоградский алюминий", гос. номер выпуска 1-03-45623-Е, номинальной стоимостью 84,48 рубля, кроме акций, которыми владеют акционеры, заявившие требование о выкупе в соответствии со статьями 75 - 76 ФЗ "Об акционерных обществах", в обыкновенные акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Решением общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.2004 определен коэффициент конвертации акций ОАО "Волгоградский алюминий" в акции ОАО "Сибирско-Уральская алюминиевая компания" - 22614 (1 акция ОАО "Волгоградский алюминий" конвертируется в 22614 акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания"). Данный коэффициент содержится в п. 2.7 договора о присоединении, утвержденного вышеуказанным решением общего собрания акционеров.
Учитывая, указанный выше коэффициент конвертации 22614 и фактическое количество размещенных ценных бумаг дополнительного выпуска, государственный регистрационный номер 1-01-3014I-D-007D, - 196606116 штук, можно сделать вывод о том, что фактически было конвертировано ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" 196606116 акций ОАО "Волгоградский алюминий", гос. номер регистрации 1-03-45623-Е, в 196606116 штук акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания". Между тем у ОАО "Волгоградский алюминий" к моменту проведения общего собрания акционеров от 31.08.2004 имелось значительно меньшее количество размещенных с соблюдением требований законодательства РФ акций выпуска N 1-03-45623-Е, а именно 3572 штук, что подтверждается следующими обстоятельствами. У ОАО "Волгоградский алюминий" существовало до момента проведения общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.2004 3 выпуска акций.
Первый выпуск N 8441 - 1148 от 05.11.1992 общим количеством 7545600 штук, номинальной стоимостью 4 копейки.
Второй дополнительный выпуск от 21 марта 2000 года N 1-02-45623-Е в количестве 15 млн. штук, из которых размещено реально 1219520 штук, по цене 10 рублей за акцию.
Третий выпуск N 1-03-45623-Е в количестве 8885 штук, номинальной стоимостью 84,48 рубля, выпущенных путем конвертации акций двух предыдущих выпусков с коэффициентом 2112 (N 8441 - 1148 от 05.11.1992 и от 21 марта 2000 года N 1-02-45623-е).
Решением Арбитражного суда Саратовской области по делу N А57-3511-11 от 24.11.2003, вступившим в законную силу 23.01.2004, второй выпуск акций N 1-02-45623-е признан недействительным. В силу пункта 6.1 Постановления ФКЦБ РФ N 45 от 31.12.1997 признание выпуска ценных бумаг недействительным влечет аннулирование государственной регистрации выпуска ценных бумаг. В силу пункта 6.11 Постановления ФКЦБ РФ N 45 от 31.12.1997 признание выпуска ценных бумаг недействительным влечет изъятие из обращения ценных бумаг данного выпуска.
Следовательно, акции второго выпуска акций N 1-02-45623-е, из которых реально размещено 11219520 штук, не могли быть предметом конвертации в акции третьего выпуска N 1-03-45623-Е, поскольку в соответствии со ст. ст. 19, 26 ФЗ "О рынке ценных бумаг" размещение и соответственно обращение акций, не прошедших государственную регистрацию, незаконно.
В соответствии с пунктом 1 ст. 25 ФЗ "Об акционерных обществах" уставный капитал общества составляет сумма номинальной стоимости всех размещенных акций.
Признание дополнительного выпуска акций N 1-02-45623-е от 21 марта 2000 года недействительным в силу ст. 28 ФЗ "Об акционерных обществах" означает, что в 2000 году не произошло в соответствии с законом увеличение уставного капитала ОАО "Волгоградский алюминий", так как уставный капитал может быть увеличен в силу размещения дополнительных акций. Заявитель указывает на то, что, учитывая, что дополнительный выпуск акций N 1-02-45623-е признан недействительным, увеличение уставного капитала на величину размещенных дополнительных акций не произошло.
По мнению заявителя, на момент регистрации оспариваемого выпуска акций законно сформированный уставный капитал ОАО "Волгоградский алюминий" составлял не 735651,84 рубля, как указывал в своих документах для государственной регистрации выпуска ОАО "Волгоградский алюминий", а 3572 акции x 84,48 рубля = 301762,56 рубля
Решением общего собрания от 31.08.2004 определен коэффициент конвертации акций ОАО "Волгоградский алюминий" в акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" как 1:22614. Данный коэффициент содержится в п. 2.7 договора о присоединении, утвержденного обжалуемым решением. Такой коэффициент не может быть признан в качестве удовлетворяющего требованиям закона. Так, при определении указанного коэффициента конвертации за расчетную величину принималось общее количество акций ОАО "Волгоградский алюминий", N гос. регистрации 1-03-45623-Е - 8708 штук. Однако в действительности общее количество акций ОАО "Волгоградский алюминий", законно размещенных, составляет иное количество, значительно меньше 3572 штук. Следовательно, одна акция ОАО должна конвертироваться в большее количество акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания". Поскольку законно сформированный уставный капитал ОАО "Волгоградский алюминий" соотносится с тем, из которого исходило общее собрание при определении коэффициента конвертации как 1:2,43, то соответственно указанный коэффициент конвертации должен был составлять не 22614, как указано в договоре, а в 2,43 раза больше, т.е. 22614 умножить на 2,43 = 54952 акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" за 1 акцию ОАО "Волгоградский алюминий". Таким образом, права акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" нарушены, так как коэффициент конвертации акций необоснованно занижен в 2,43 раза. Соответственно акционеры ОАО "Волгоградский алюминий" вправе получить в 2,43 раза больше количества акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Согласно Постановлению ФКЦБ РФ от 31.12.1997 N 45 выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным в следующих случаях:
1) нарушения эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства РФ;
2) обнаружения в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации.
По мнению заявителя, при осуществлении эмиссии были нарушены требования законодательства РФ и предоставлена в регистрирующий орган эмитентом недостоверная информация о количестве зарегистрированных с учетом требования законодательства РФ акций ОАО "Волгоградский алюминий", гос. номер выпуска N 1-03-45623-Е, подлежащих конвертации в акции "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", о величине уставного капитала ОАО "Волгоградский алюминий", коэффициенте конвертации, рыночной стоимости акций ОАО "Волгоградский алюминий".
Заявитель указывает на то, что в настоящий момент в производстве Арбитражного суда Волгоградской области находится ряд дел по иску истца к одному из ответчиков - ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", а именно:
1) дело N А12-25117/04-с59 о признании недействительным решения совета директоров ОАО "Волгоградский алюминий" от 19.07.2004 в части определения цены выкупа акций у акционеров;
2) дело N А12-25366/04-С37 о признании недействительным решения общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.2004;
3) дело N А12-35750/04-с59 о признании недействительным договора присоединения ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Ответчик - ФСФР в отзыве требования не признал, указав на следующие обстоятельства. По мнению ответчика, истец, в нарушение требований ст. 13 ГК РФ и ст. 198 АПК РФ, не указал в своем исковом заявлении, какие конкретно его права и законные интересы нарушаются оспариваемыми ненормативными актами, каким законам или иным нормативным правовым актам, по мнению истца, они не соответствуют.
Арбитражным судом апелляционной инстанции Волгоградской области при рассмотрении в судебном заседании апелляционной жалобы ОАО "Волгоградский алюминий", на решение Арбитражного суда Волгоградской области от 05.11.2004 по делу N А12-15244/04-С48 по иску ООО "Ралко Со", Ц. к ОАО "Волгоградский алюминий", РО ФСФР России в Южном федеральном округе о признании недействительным дополнительного выпуска акций ОАО "Волгоградский алюминий" зарегистрированного 19.07.2001, установлено, что ООО "Ралко Со" не является акционером ОАО "Волгоградский алюминий" с 29.07.2004. В настоящее время ФСФР России также не располагает достоверными сведениями о том, является ли ООО "Ралко Со" акционером ОАО "Волгоградский алюминий". Таким образом, при осуществлении государственной регистрации дополнительного выпуска акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" оспариваемыми ненормативными правовыми актами ФСФР России права истца, предусмотренные Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", не могли быть нарушены.
Государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" была осуществлена ФСФР России в установленном законодательством Российской Федерации порядке, в строгом соответствии с требованиями нормативных правовых актов.
ФСФР России согласно Положению о ней, утвержденному Постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 N 317, является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). При процедуре эмиссии ценных бумаг ФСФР России выступает в качестве регистрирующего органа.
На момент осуществления государственной регистрации дополнительного выпуска обыкновенных акций порядок осуществления эмиссии ценных бумаг, в том числе акций, регулировался Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", Федеральным законом от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", а также Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными Постановлением ФКЦБ России от 18.06.2003 N 03-30/пс.
В соответствии со статьей 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" под эмиссией ценных бумаг понимается установленная указанным Законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Процедура эмиссии ценных бумаг определена статьей 19 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и включает в себя следующие этапы:
- - принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- - утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
- - государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;
- - размещение эмиссионных ценных бумаг;
- - государственную репарацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг).
Требование к информации, представляемой для государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, определено статьями 20 и 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", а перечень документов, представляемых с заявлениями о государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг определяется Стандартами.
Согласно пункту 3 статьи 20 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и пункту 2.4.18 Стандартов регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в течение 30 дней с даты получения документов, представленных для государственной регистрации.
Согласно части 1 статьи 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" эмитент обязан не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
В соответствии со статьей 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" одновременно с отчетом об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства Российской Федерации, определяющих порядок и условия размещения ценных бумаг, утверждения отчета об итогах выпуска ценных бумаг, раскрытия информации и иных требований, соблюдение которых необходимо при размещении ценных бумаг. Исчерпывающий перечень таких документов определяется Стандартами. В соответствии с пунктом 2.6.6 Стандартов регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение 14 дней с даты получения им документов и магнитных носителей.
Решение об отказе в государственной регистрации выпуска может быть принято исключительно по основаниям, указанным в пункте 2.4.23 Стандартов.
Представленные ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" документы для государственной регистрации выпуска ценных бумаг соответствовали требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.
Государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" была произведена ФСФР России на основании юридически значимых действий органов управления эмитента по принятию решений о размещении и выпуске ценных бумаг. В полномочия ФСФР России не входят обязанности осуществлять контроль органов управления акционерными обществами и принимаемых ими решений.
В соответствии с пунктом 1 Приказа ФСФР России от 01.02.2005 N 05-145/пз-и осуществлена государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", государственный регистрационный номер 1-01-30141-D-007D от 29.12.2004, размещенных путем конвертации в акции эмитента акций присоединенного к нему ОАО "Волгоградский алюминий".
Истец в поддержку своих требований ссылается на то, что при конвертации в акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" акций присоединенного к нему ОАО "Волгоградский алюминий" второй выпуск акций ОАО "Волгоградский алюминий" от 21.03.2000 N 1-02-45623-е не должен был учитываться, так как по решению Арбитражного суда Саратовской области от 24.11.2003 он был признан недействительным и должен быть аннулирован.
19.07.2001 РО ФКЦБ России в Южном федеральном округе зарегистрирован дополнительный выпуск N 1-03-45623-Е обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Волгоградский алюминий" в количестве 8885 штук путем конвертации находящихся в обращении акций предыдущих выпусков от 05.11.92 N 8441 - 1148 и от 21.03.2000 N 1-02-45623-е.
Таким образом, выпуск ценных бумаг ОАО "Волгоградский алюминий" от 21.03.2000 N 1-02-45623-е был аннулирован не по решению суда, а при конвертации акций зарегистрированного выпуска в акции, решение о консолидации которых принято ОАО "Волгоградский алюминий".
Истец также ссылается на то, что для государственной регистрации выпуска акций были представлены документы, содержащие сведения, не соответствующие действительности, в частности, по мнению истца, неправильно определена рыночная стоимость акций ОАО "Волгоградский алюминий".
Данные обстоятельства не могут быть приняты судом во внимание, так как в соответствии со статьями 20, 25 Закона о рынке и пунктом 2.4.16 Стандартов регистрирующий орган отвечает только за полноту информации, содержащейся в документах, представленных на государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Ответственность за достоверность информации, содержащейся в указанных документах, несут должностные лица органов управления эмитента. Так, в соответствии с пунктом 2.4.14 Стандартов верность копий документов, представляемых в соответствии со Стандартами в регистрирующий орган на бумажных носителях, должна быть подтверждена печатью эмитента и подписью уполномоченного лица, если иная форма заверения не установлена нормативными правовыми актами Российской Федерации.
На момент государственной регистрации дополнительного выпуска обыкновенных ценных, бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" ФСФР России не располагала и в настоящее время не располагает сведениями о том, имеются ли вступившие в законную силу решения судов, устанавливающие недостоверность информации в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, а также нарушения эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации.
ФСФР указывает на то, что в результате консолидации акций двух предыдущих выпусков в акции третьего выпуска акции первых двух выпусков общества были аннулированы, а владельцы указанных акций получили взамен акции третьего выпуска с большей номинальной стоимостью.
Государственная регистрация отчета об итогах третьего выпуска акций общества произведена 19.07.2001.
Второй выпуск акций общества признан недействительным решением Арбитражного суда Саратовской области от 24.11.2003. То есть, признан недействительным выпуск уже аннулированных акций, которые были изъяты из гражданского оборота и не имели владельцев.
Учитывая изложенное, у общества, по мнению ФСФР России, отсутствует обязанность по возврату владельцам средств, внесенных в оплату акций второго выпуска, поскольку отсутствуют владельцы акций указанного выпуска.
Статья 99 Гражданского кодекса Российской Федерации определяет уставный капитал как минимальный размер имущества общества, гарантирующий интересы его кредиторов, в то время как отвечает по своим обязательствам общество всем принадлежащим ему имуществом (статья 56 Гражданского кодекса Российской Федерации, статья 3 Федерального закона "Об акционерных обществах"). Только при наличии у эмитента обязанности по возмещению денежных средств инвесторам, такие обязательства подлежали бы отражению в бухгалтерском учете.
Ответчик - ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" требования не признал, в отзыве указав на следующие обстоятельства.
По мнению ответчика, истцом, по сути, делается вывод о недействительности дополнительного выпуска ценных бумаг N 1-03-45623-Е, размещенного путем консолидации существовавших ранее в обращении выпусков акций N 8441 - 1148 и 1-02-45623-е и зарегистрированного 19.07.2001 Саратовским РО ФКЦБ России в Южном Федеральном округе.
Вместе с тем в соответствии со ст. 26 ФЗ "О рынке ценных бумаг", ст. 13 ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг", п. п. 1.7, 5 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 31.12.1997 N 45, после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг выпуск цепных бумаг может быть признан недействительным только судом.
3 августа 2001 г. Саратовским РО ФКЦБ России в Южном Федеральном округе зарегистрирован отчет об итогах выпуска ценных бумаг N 1-03-45623-Е.
Таким образом, без вступившего в законную силу решения суда, признающего в установленном порядке недействительным выпуск акций N 1-03-45623-Е, любые доводы о его незаконности являются несостоятельными.
ООО "Ралко Со" обращалось в Арбитражный суд Волгоградской области с исковым заявлением о признании вышеуказанного выпуска ценных бумаг недействительным (дело N А12-15244/04-С48). Основания, указанные истцом в данном иске, абсолютно идентичны основаниям, на которые ООО "Ралко Со" ссылается в исковом заявлении, поданном в Арбитражный суд г. Москвы. Однако в удовлетворении исковых требований было отказано, что подтверждается постановлениями арбитражного суда апелляционной инстанции от 17 - 24.12.2004 и арбитражного суда кассационной инстанции от 15.02.2005.
Таким образом, выводы истца о том, что на момент регистрации оспариваемого выпуска акций законно сформированный уставный капитал ОАО "Волгоградский алюминий" состоял из 3572 шт. размещенных акций, не имеют правовых оснований.
Аналогичные обстоятельства уже являются предметом отдельного судебного разбирательства. Так, в настоящий момент Арбитражный суд Волгоградской области рассматривал:
1) дело N А12-25366/04-с37 - признание недействительным общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.04, решением от 27.04.05 в удовлетворении исковых требований отказано;
2) дело N А12-25117/04-с56 - признание недействительным решения совета директоров об утверждении рыночной стоимости акций ОАО "Волгоградский алюминий" - дело приостановлено до восстановления ООО "Ралко Со" статуса акционера общества;
3) дело N А12-35750/04-с59 - признание недействительным договора о присоединении ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" - дело приостановлено до восстановления ООО "Ралко Со" статуса акционера общества.
Согласно п. 5.2 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 31.12.1997 N 45, выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным по иску Федеральной комиссии, иного регистрирующего органа, органа государственной налоговой службы, прокурора, а также по искам иных государственных органов и заинтересованных лиц в случаях и в порядке, установленных законодательством Российской Федерации.
В соответствии с п. 4 Информационного письма ВАС РФ N 63 от 23.04.2001 право акционера на предъявление требования о признании выпуска акций недействительным вытекает из ст. 13 ГК и ст. 22 АПК РФ (в действующей редакции - ст. 29 АПК РФ). В соответствии со ст. 13 ГК РФ условием признания недействительным ненормативного акта является нарушение гражданских прав или охраняемых законом интересов лица. ООО "Ралко Со" в исковом заявлении указано, что регистрация оспариваемого выпуска повлекла нарушение прав акционеров ОАО "Волгоградский алюминий". В соответствие со ст. ст. 8 и 28 ФЗ "О рынке ценных бумаг" права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра или записями по счетам депо, в подтверждение чего выдается соответствующая выписка со счета. В соответствие со ст. 46 ФЗ "Об акционерных обществах" документом, подтверждающим права акционера, является выписка из реестра акционеров общества.
Вместе с тем из содержания справки из реестра акционеров ОАО "Волгоградский алюминий", выданной специализированным регистратором ЗАО "Сибирско-Уральский регистрационный центр", по состоянию на 15.10.2004 ООО "Ралко Со" не является акционером ОАО "Волгоградский алюминий", т.к. на его лицевом счете в реестре акционеров не числится ни одной акции. Не является ООО "Ралко Со" также и акционером ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Согласно ст. 2 ФЗ "О рынке ценных бумаг" акция является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей права ее владельца (акционера). Таким образом, право владения акцией является производным от других прав акционера.
Ответчик полагает, что доводы истца носят предположительный характер, не основаны на нормах права и не учитывают специфику ценных бумаг, выпущенных в бездокументарной форме.
Акция по своей правовой природе является именной эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей права ее владельца по отношению к эмитенту (ст. 2 ФЗ "О рынке ценных бумаг").
В соответствии со ст. ст. 2, 142 ГК РФ в случаях, предусмотренных законом, или в установленном им порядке для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном). В частности, возможность такого закрепления для бездокументарных ценных бумаг предусмотрена ст. 149 ГК РФ.
ФЗ "О рынке ценных бумаг", регулирующий обращение ценных бумаг, в ст. ст. 2, 28, 29 также определяет, что при бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг владелец (т.е. собственник) устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг; право на акции бездокументарной формы выпуска переходит к приобретателю с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.
Таким образом, законодательство о ценных бумагах связывает переход права собственности на бездокументарные акции с внесением соответствующих записей в систему ведения реестра.
Акции ОАО "ВГАЗ" выпущены в бездокументарной форме. Таким образом, утверждение ООО "Ралко Со" о том, что "само по себе списание акций реестродержателем со счета не может служить основанием для прекращения права собственности", противоречит вышеуказанным нормам права и является следствием игнорирования истцом правовой природы бездокументарных ценных бумаг, - видимо, именно по этой причине данный аргумент истца не подкреплен ни одной ссылкой на соответствующую норму закона.
По поводу второй ссылки, указанной ООО "Ралко Со" в качестве обоснования "неутраты" права собственности на акции ОАО "ВГАЗ", хотелось бы отметить, что гл. 15 ГК РФ, регулирующая данные правоотношения, не связывает основания прекращения права собственности с правомерностью либо неправомерностью действий третьих лиц.
Ответчик указывает на то, что причиной утраты ООО "Ралко Со" акций ОАО "ВГАЗ" послужила не регистрация оспариваемого выпуска акций, а обращение взыскания на акции, осуществленное в рамках исполнительного производства. Дополнительный выпуск размещался путем конвертации в акции ОАО "СУАЛ" акций присоединенного к нему ОАО "ВГАЗ", т.е. произошел обмен акций одного эмитента на акции другого эмитента, соответственно, никакого "лишения имущества" акционеров ОАО "ВГАЗ" произойти не могло.
Согласно ст. 26 ФЗ "О рынке ценных бумаг" в случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, полученные эмитентом от размещения выпуска ценных бумаг, признанного недействительным, должны быть возвращены владельцам. Так как истец не является владельцем ценных бумаг оспариваемого выпуска, удовлетворение заявленных им требований не может повлиять на права и обязанности ООО "Ралко Со".
По мнению ответчика, в обоснование своих требований заявитель не указал, какие его права или законные интересы нарушены регистрацией дополнительного выпуска акций, а также каким образом удовлетворение заявленных им требований создаст, прекратит или изменит его гражданские права или повлечет восстановление его нарушенных прав и законных интересов.
Из содержания п. 4 Обзора практики разрешения споров, связанных с отказом в государственной регистрации выпуска акций и признанием выпуска акций недействительным, утв. Информационным письмом Президиума ВАС РФ от 23.04.2001 N 63, следует, что заинтересованными лицами, имеющими право на обращение в суд с иском о признании выпуска акций недействительным, помимо гос. органов, перечень которых в законе является исчерпывающим, могут выступать только акционеры общества (что вполне логично, т.к. каждая акция предоставляет акционеру обязательственные права по отношению к обществу). Судебная практика следует данным рекомендациям ВАС РФ.
Рассмотрев материалы дела, заслушав выступления представителей лиц, участвующих в деле, суд первой инстанции полагает требования необоснованными и не подлежащими удовлетворению по следующим основаниям.
Судом установлены следующие фактические и иные обстоятельства.
Иск заявлен ООО "Ралко Со".
На дату предъявления иска ООО "Ралко Со" не является акционером ОАО "Волгоградский алюминий" и акционером ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", оспаривая решение о регистрации выпуска акций ОАО "СУАЛ".
Суд полагает, что государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" была осуществлена ФСФР России в установленном законодательством Российской Федерации порядке, в соответствии с требованиями нормативных правовых актов.
ФСФР России, согласно Положению о ней, утвержденному Постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 N 317, является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). При процедуре эмиссии ценных бумаг ФСФР России выступает в качестве регистрирующего органа.
В соответствии со статьей 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" под эмиссией ценных бумаг понимается установленная указанным Законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Процедура эмиссии ценных бумаг определена статьей 19 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и включает в себя следующие этапы:
- - принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- - утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
- - государственную регистрацию выпуска (дополнительного" выпуска) эмиссионных ценных бумаг;
- - размещение эмиссионных ценных бумаг;
- - государственную репарацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг).
Требование к информации, представляемой для государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, определено статьями 20 и 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", а перечень документов, представляемых с заявлениями о государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, определяется Стандартами.
Согласно пункту 3 статьи 20 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и пункту 2.4.18 Стандартов регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в течение 30 дней с даты получения документов, представленных для государственной регистрации. Согласно части 1 статьи 25 Федерального закона "О рынке цепных бумаг" эмитент обязан не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
В соответствии со статьей 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" одновременно с отчетом об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства Российской Федерации, определяющих порядок и условия размещения ценных бумаг, утверждения отчета об итогах выпуска ценных бумаг, раскрытия информации и иных требований, соблюдение которых необходимо при размещении ценных бумаг. Исчерпывающий перечень таких документов определяется Стандартами. В соответствии с пунктом 2.6.6 Стандартов регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение 14 дней с даты получения им документов и магнитных носителей.
Решение об отказе в государственной регистрации выпуска может быть принято исключительно по основаниям, указанным в пункте 2.4.23 Стандартов.
Представленные ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" документы для государственной регистрации выпуска ценных бумаг соответствовали требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.
Государственная регистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" была произведена ФСФР России на основании решений органов управления эмитента по принятию решений о размещении и выпуске ценных бумаг.
При вынесении решения суд учитывает, что дополнительный выпуск акций был осуществлен на основании решений ОАО "Волгоградский алюминий" и ОАО "СУАЛ" о присоединении ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "СУАЛ". Данное решение не признано в установленном порядке недействительным. Истцом не представлено доказательств, что он мог повлиять на принятые решения.
В полномочия ФСФР России не входят обязанности осуществлять контроль органов управления акционерными обществами и принимаемых ими решений.
В соответствии с пунктом 1 Приказа ФСФР России от 01.02.2005 N 05-145/пз-и осуществлена государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания", государственный регистрационный номер 1-01-3014I-D-007D от 29.12.2004, размещенных путем конвертации в акции эмитента акций присоединенного к нему ОАО "Волгоградский алюминий".
Истец ссылается на то, что при конвертации в акции ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" акций присоединенного к нему ОАО "Волгоградский алюминий" второй выпуск акций ОАО "Волгоградский алюминий" от 21.03.2000 N 1-02-45623-е не должен был учитываться, так как по решению Арбитражного суда Саратовской области от 24.11.2003 он был признан недействительным и должен быть аннулирован.
19.07.2001 РО ФКЦБ России в Южном федеральном округе зарегистрирован дополнительный выпуск N 1-03-45623-Е обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Волгоградский алюминий" в количестве 8885 штук путем конвертации находящихся в обращении акций предыдущих выпусков от 05.11.92 N 8441 - 1148 и от 21.03.2000 N 1-02-45623-е.
Выпуск ценных бумаг ОАО "Волгоградский алюминий" от 21.03.2000 N 1-02-45623-е был аннулирован не по решению суда, а при конвертации акций зарегистрированного выпуска в акции, решение о консолидации которых принято ОАО "Волгоградский алюминий".
Ни решение о третьем выпуске акций ОАО "Волгоградский алюминий", ни сам выпуск не признаны недействительными в установленном законом порядке, и у ФСФР не было оснований полагать, что данный выпуск недействителен, при отсутствии соответствующего судебного акта.
В соответствии со статьями 20, 25 Закона о рынке и пунктом 2.4.16 Стандартов регистрирующий орган отвечает только за полноту информации, содержащейся в документах, представленных на государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) и государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Ответственность за достоверность информации, содержащейся в указанных документах, несут должностные лица органов управления эмитента. Так, в соответствии с пунктом 2.4.14 Стандартов верность копий документов, представляемых в соответствии со Стандартами в регистрирующий орган на бумажных носителях, должна быть подтверждена печатью эмитента и подписью уполномоченного лица, если иная форма заверения не установлена нормативными правовыми актами Российской Федерации.
В результате консолидации акций двух предыдущих выпусков в акции третьего выпуска акции первых двух выпусков общества были аннулированы, а владельцы указанных акций получили взамен акции третьего выпуска с большей номинальной стоимостью. Государственная регистрация отчета об итогах третьего выпуска акций общества произведена 19.07.2001. Второй выпуск акций общества признан недействительным решением Арбитражного суда Саратовской области от 24.11.2003. То есть признан недействительным выпуск уже аннулированных акций, которые были изъяты из гражданского оборота и не имели владельцев.
В соответствии со ст. 26 ФЗ "О рынке ценных бумаг", ст. 13 ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг", п. п. 1.7, 5 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 31.12.1997 N 45, после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, выпуск ценных бумаг может быть признан недействительным только судом.
3 августа 2001 Саратовским РО ФКЦБ России в Южном Федеральном округе зарегистрирован отчет об итогах выпуска ценных бумаг N 1-03-45623-Е ООО "Ралко Со" обращалось в Арбитражный суд Волгоградской области с исковым заявлением о признании вышеуказанного выпуска ценных бумаг недействительным (дело N А12-15244/04-С48). В удовлетворении исковых требований было отказано, что подтверждается постановлениями арбитражного суда апелляционной инстанции от 17 - 24.12.2004 и арбитражного суда кассационной инстанции от 15.02.2005.
Принимая во внимание, что выпуск акций может быть признан недействительным только по решению суда, суд отклоняет довод истца о том, что при решении о конвертации акций ОАО "Волгоградский алюминий" в акции ОАО "СУАЛ" не должна была учитываться стоимость акций 2 выпуска ОАО "Волгоградский алюминий", заложенная в стоимость акций третьего выпуска. Суд учитывает, что незаконность третьего выпуска может быть установлена судом, а до вступления в силу судебного акта по данному вопросу акции вправе находиться в обращении как законно выпущенные.
Кроме того, суд учитывает, что истец по делу N А12-25366/04-с37 оспаривает недействительность решений общего собрания акционеров ОАО "Волгоградский алюминий" от 31.08.04. Решением от 27.04.05 в удовлетворении исковых требований отказано. Таким образом, на настоящий момент не имеется вступившего в законную силу судебного акта, которым бы решение о присоединении ОАО "Волгоградский алюминий" к ОАО "СУАЛ" было признано недействительным, что также свидетельствует о том, что истец не доказал, что регистрацией оспариваемого выпуска акций были нарушены его права и законные интересы.
Согласно ст. 13 ГК РФ условием признания недействительным ненормативного акта является нарушение гражданских прав или охраняемых законом интересов лица. ООО "Ралко Со" в исковом заявлении указано, что регистрация оспариваемого выпуска повлекла нарушение прав акционеров ОАО "Волгоградский алюминий". В соответствие со ст. ст. 8 и 28 ФЗ "О рынке ценных бумаг" права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра или записями по счетам депо, в подтверждение чего выдается соответствующая выписка со счета. В соответствие со ст. 46 ФЗ "Об акционерных обществах" документом, подтверждающим права акционера, является выписка из реестра акционеров общества.
ООО "Ралко Со" не является акционером ОАО "Волгоградский алюминий", так как на его лицевом счете в реестре акционеров не числится ни одной акции. Не является ООО "Ралко Со" также и акционером ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания".
Суд отклоняет довод истца о том, что он не утратил права собственности на акции ОАО "Волгоградский алюминий", так как они выбыли из его владения помимо его воли. Суд учитывает, что право собственности на акции переходит в результате записи по лицевым счетам акционеров, соответственно, списание акций с лицевого счета истца означает фактическое выбытие акций из собственности истца.
Руководствуясь ст. ст. 65, 110, 167 - 170, 197 - 201 АПК РФ, суд
РЕШИЛ:
отказать ООО "Ралко Со" в удовлетворении заявления о признании недействительным дополнительного выпуска обыкновенных бездокументарных акций ОАО "Сибирско-Уральская Алюминиевая компания" в количестве 19660116 штук, номинальной стоимостью 1 рубль, размещенных путем конвертации в акции эмитента акций присоединяемого к нему ОАО "Волгоградский алюминий", государственный регистрационный номер 1-01-30141-D-007D от 29 декабря 2004 года.
Решение может быть обжаловано в сроки и порядке, предусмотренные ст. ст. 181, 257, 259, 273, 276 АПК РФ.
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "DOCS.SUBSCHET.RU | Налоги и учет. Документы" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)