Судебные решения, арбитраж
Акцизы
Обращаем Ваше внимание на то обстоятельство, что данное решение могло быть обжаловано в суде высшей инстанции и отменено
от 29 апреля 2005 г. Дело N 09АП-3957/05-АК
Резолютивная часть постановления объявлена 26 апреля 2005 г.
Полный текст постановления изготовлен 29 апреля 2005 г.
Девятый арбитражный апелляционный суд в составе: председательствующего судьи Л., судей - П. и Ц., при ведении протокола судебного заседания секретарем Р., при участии: от заявителя - адвокат Е. по дов. от 25.01.05, уд. N 136, от ответчика - Ж. по дов. N 05-04/22 от 11.01.05, уд. N 107, Н. по дов. N 05-04/1635 от 01.02.05, уд. N 109, рассмотрев в судебном заседании апелляционную жалобу РО ФКЦБ в ЦФО на решение Арбитражного суда г. Москвы от 03 марта 2005 г. по делу N А40-68435/04-144-119 судьи К. по заявлению ОАО "Тульское ОКБА" о признании недействительным отказа РО ФКЦБ РФ в ЦФО от 22.09.04 в государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг заявителя,
ОАО "Тульское ОКБА" обратилось в Арбитражный суд г. Москвы с заявлением о признании недействительным отказа РО ФКЦБ РФ в ЦФО от 22.09.04 в государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг заявителя.
Решением от 03.03.05 арбитражный суд удовлетворил заявленные требования, мотивировав свои выводы тем, что п. 5 ст. 28 ФЗ "О рынке ценных бумаг" и Стандарты эмиссии не содержат обязанности акционерного общества при увеличении уставного капитала за счет имущества общества путем увеличения номинальной стоимости акций увеличивать номинальную стоимость акций всех типов, размещенных обществом.
Ответчик не согласился с принятым решением суда и подал апелляционную жалобу, в которой просит указанное решение отменить, заявленные требования удовлетворить. В жалобе заявитель сослался на то, что судом первой инстанции неправильно истолкованы указанные выше нормы, поскольку увеличение номинальной стоимости акций должно касаться всех размещенных обществом типов акций, что вытекает из источника увеличения уставного капитала - имущества общества.
В отзыве на апелляционную жалобу ОАО "Тульское ОКБА" возражало против доводов жалобы, поддержало принятое решение, указав, что судом правильно применены нормы материального права и установлены все обстоятельства, имеющие значение для дела. Заявитель просил решение суда оставить без изменения.
В судебном заседании представитель ответчика поддержал доводы, изложенные в апелляционной жалобе, просил решение суда отменить, в удовлетворении заявленных требований отказать.
Представитель заявителя в заседании возражал против доводов жалобы по мотивам, изложенным в отзыве, поддержал принятое решение, просил решение суда оставить без изменения.
Законность и обоснованность решения проверены в соответствии со ст. ст. 266 и 268 АПК РФ. Апелляционная инстанция, выслушав объяснения сторон, исследовав и оценив имеющиеся в материалах дела доказательства, считает, что решение подлежит оставлению без изменения.
Как следует из материалов дела, ОАО "Тульское ОКБА" согласно заявлению (л. д. 31) просило осуществить государственную регистрацию выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций в количестве 7676 шт., номинальной стоимостью 14 руб. каждая, путем конвертации акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью с увеличением размера уставного капитала.
Распоряжением РО ФСФР в ЦФО от 22.09.04 N 1942 (л. д. 51) в государственной регистрации дополнительного выпуска акций обществу было отказано в связи с нарушением эмитентом требований п. 5 ст. 28 ФЗ "Об акционерных обществах".
В уведомлении об отказе в государственной регистрации (л. д. 30) указано, что заявителем должна быть увеличена номинальная стоимость всех размещенных акций общества.
Указанный отказ в регистрации является незаконным в связи со следующим.
В соответствии с п. 1 ст. 28 ФЗ "Об акционерных обществах" уставный капитал общества может быть увеличен двумя способами: путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.
Общим собранием акционеров (л. д. 32, 52) заявителя принято решение о выпуске акций обыкновенных именных бездокументарных в количестве 7676 шт., номинальной стоимостью 14 руб. каждая путем конвертации акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью с увеличением размера уставного капитала общества, размещаемых единовременно среди акционеров, владельцев обыкновенных именных акций по данным реестра акционеров на дату конвертации с сохранением числа размещенных акций, но большей номинальной стоимостью и одновременным аннулированием (погашением) ранее размещенных акций. При этом обыкновенная акция номинальной стоимостью 1 руб. конвертируется в одну обыкновенную акцию номинальной стоимостью 14 руб. Увеличение уставного капитала осуществляется за счет имущества общества (добавочного капитала).
Указанное решение о выпуске акций утверждено советом директоров общества 12.07.04 (протокол N 3) и содержит соответствующие условия и порядок размещения акций (л. д. 32 - 43, 52).
В силу п. 5 ст. 28 названного Закона увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций может осуществляться только за счет имущества общества.
Ответчик свой отказ в регистрации мотивировал тем, что п. 5 ст. 28 Закона также указано, что при увеличении уставного капитала общества за счет его имущества путем размещения дополнительных акций эти акции распределяются среди всех акционеров. При этом каждому акционеру распределяются акции той же категории (типа), что и акции, которые ему принадлежат, пропорционально количеству принадлежащих ему акций. Увеличение уставного капитала общества за счет его имущества путем размещения дополнительных акций, в результате которого образуются дробные акции, не допускается.
Однако данная норма не подлежит применению.
Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18.06.03 N 03-30/пс утверждены Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов эмиссии, регулирующие, в частности, эмиссию акций.
Раздел V названных Стандартов регулирует эмиссию акций, размещаемых путем конвертации при изменении номинальной стоимости, при изменении прав, при консолидации и дроблении.
Согласно п. 5.1.1 Стандартов решением о размещении акций, размещаемых путем конвертации в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью является решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций. Таким решением должны быть определены категории (типы) акций, номинальная стоимость которых увеличивается, номинальная стоимость акций каждой такой категории (типа) после увеличения, способ размещения акций - конвертация акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью, а также могут быть определены иные условия конвертации, включая дату конвертации или порядок ее определения, имущество (собственные средства), за счет которого (которых) осуществляется увеличение уставного капитала акционерного общества, и иные условия конвертации.
Названный пункт Стандартов не содержит безусловное требование о необходимости увеличения номинальной стоимости всех ранее размещенных акций общества. Напротив, в решении должны быть обязательно определены категории (типы) акций, номинальная стоимость которых увеличивается.
В ст. 25 ФЗ "Об акционерных обществах" предусмотрено, что номинальная стоимость только всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой.
Таким образом, в названных Законе и Стандартах не содержится требования о том, что номинальная стоимость всех обыкновенных и привилегированных акций общества должна быть одинаковой. Также названными ненормативными актами не установлена обязательность увеличения номинала всех размещенных типов акций при увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций за счет имущества самого общества.
Особенности размещения акций путем конвертации при изменении номинальной стоимости предусмотрены в п. 5.3 упомянутых Стандартов, в котором содержится лишь требование к определению имущества (собственных средств), указанному в п. 4.3.2, предусматривающему особенности размещения дополнительного выпуска акций, размещаемых путем распределения среди акционеров.
Таким образом, каждому способу увеличения уставного капитала корреспондирует порядок размещения акций и возможность увеличения уставного капитала за счет конкретного источника. При этом сам по себе источник увеличения уставного капитала не обуславливает порядок и условия конкретного способа увеличения уставного капитала.
Права акционеров не зависят от номинальной стоимости акций, а определяются категорией (типом) принадлежащих акционерам акций (ст. ст. 31, 32 ФЗ "Об акционерных обществах"). Номинальная стоимость акций общества влияет лишь на уставный капитал общества, гарантирующий интересы его кредиторов (ст. 25 ФЗ "Об акционерных обществах"). Кроме того, акционеры заявителя, владеющие привилегированными акциями, участвовали в голосовании на общем собрании акционеров по вопросу об увеличении уставного капитала. Следовательно, права владельцев привилегированных акций были соблюдены.
При таких обстоятельствах суд первой инстанции пришел к законному и обоснованному выводу о том, что у ответчика отсутствовали основания для отказа в государственной регистрации акций на основании абз. 2 п. 2.4.23 названных выше Стандартов и ст. 21 ФЗ "О рынке ценных бумаг" по мотиву несоответствия документов, представленных для государственной регистрации, и состава содержащихся в них сведений требованиям п. 5 ст. 28 ФЗ "Об акционерных обществах".
Отказ в регистрации дополнительного выпуска акций в такой ситуации является незаконным.
С учетом изложенного апелляционный суд не усматривает оснований для отмены или изменения решения суда первой инстанции, что является основанием для оставления апелляционной жалобы без удовлетворения. Заявитель жалобы от уплаты государственной пошлины освобожден.
Принимая во внимание вышеизложенное и руководствуясь ст. ст. 110, 266, 268, 269 и 271 АПК РФ, суд
решение Арбитражного суда г. Москвы от 03 марта 2005 г. по делу N А40-68435/04-144-119 оставить без изменения, апелляционную жалобу - без удовлетворения.
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "DOCS.SUBSCHET.RU | Налоги и учет. Документы" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)
ПОСТАНОВЛЕНИЕ ДЕВЯТОГО АРБИТРАЖНОГО АПЕЛЛЯЦИОННОГО СУДА ОТ 29.04.2005 N 09АП-3957/05-АК ПО ДЕЛУ N А40-68435/04-144-119
Разделы:Акцизы
Обращаем Ваше внимание на то обстоятельство, что данное решение могло быть обжаловано в суде высшей инстанции и отменено
ДЕВЯТЫЙ АРБИТРАЖНЫЙ АПЕЛЛЯЦИОННЫЙ СУД
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
по проверке законности и обоснованности решений
арбитражных судов, не вступивших в законную силу
от 29 апреля 2005 г. Дело N 09АП-3957/05-АК
Резолютивная часть постановления объявлена 26 апреля 2005 г.
Полный текст постановления изготовлен 29 апреля 2005 г.
Девятый арбитражный апелляционный суд в составе: председательствующего судьи Л., судей - П. и Ц., при ведении протокола судебного заседания секретарем Р., при участии: от заявителя - адвокат Е. по дов. от 25.01.05, уд. N 136, от ответчика - Ж. по дов. N 05-04/22 от 11.01.05, уд. N 107, Н. по дов. N 05-04/1635 от 01.02.05, уд. N 109, рассмотрев в судебном заседании апелляционную жалобу РО ФКЦБ в ЦФО на решение Арбитражного суда г. Москвы от 03 марта 2005 г. по делу N А40-68435/04-144-119 судьи К. по заявлению ОАО "Тульское ОКБА" о признании недействительным отказа РО ФКЦБ РФ в ЦФО от 22.09.04 в государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг заявителя,
УСТАНОВИЛ:
ОАО "Тульское ОКБА" обратилось в Арбитражный суд г. Москвы с заявлением о признании недействительным отказа РО ФКЦБ РФ в ЦФО от 22.09.04 в государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг заявителя.
Решением от 03.03.05 арбитражный суд удовлетворил заявленные требования, мотивировав свои выводы тем, что п. 5 ст. 28 ФЗ "О рынке ценных бумаг" и Стандарты эмиссии не содержат обязанности акционерного общества при увеличении уставного капитала за счет имущества общества путем увеличения номинальной стоимости акций увеличивать номинальную стоимость акций всех типов, размещенных обществом.
Ответчик не согласился с принятым решением суда и подал апелляционную жалобу, в которой просит указанное решение отменить, заявленные требования удовлетворить. В жалобе заявитель сослался на то, что судом первой инстанции неправильно истолкованы указанные выше нормы, поскольку увеличение номинальной стоимости акций должно касаться всех размещенных обществом типов акций, что вытекает из источника увеличения уставного капитала - имущества общества.
В отзыве на апелляционную жалобу ОАО "Тульское ОКБА" возражало против доводов жалобы, поддержало принятое решение, указав, что судом правильно применены нормы материального права и установлены все обстоятельства, имеющие значение для дела. Заявитель просил решение суда оставить без изменения.
В судебном заседании представитель ответчика поддержал доводы, изложенные в апелляционной жалобе, просил решение суда отменить, в удовлетворении заявленных требований отказать.
Представитель заявителя в заседании возражал против доводов жалобы по мотивам, изложенным в отзыве, поддержал принятое решение, просил решение суда оставить без изменения.
Законность и обоснованность решения проверены в соответствии со ст. ст. 266 и 268 АПК РФ. Апелляционная инстанция, выслушав объяснения сторон, исследовав и оценив имеющиеся в материалах дела доказательства, считает, что решение подлежит оставлению без изменения.
Как следует из материалов дела, ОАО "Тульское ОКБА" согласно заявлению (л. д. 31) просило осуществить государственную регистрацию выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций в количестве 7676 шт., номинальной стоимостью 14 руб. каждая, путем конвертации акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью с увеличением размера уставного капитала.
Распоряжением РО ФСФР в ЦФО от 22.09.04 N 1942 (л. д. 51) в государственной регистрации дополнительного выпуска акций обществу было отказано в связи с нарушением эмитентом требований п. 5 ст. 28 ФЗ "Об акционерных обществах".
В уведомлении об отказе в государственной регистрации (л. д. 30) указано, что заявителем должна быть увеличена номинальная стоимость всех размещенных акций общества.
Указанный отказ в регистрации является незаконным в связи со следующим.
В соответствии с п. 1 ст. 28 ФЗ "Об акционерных обществах" уставный капитал общества может быть увеличен двумя способами: путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.
Общим собранием акционеров (л. д. 32, 52) заявителя принято решение о выпуске акций обыкновенных именных бездокументарных в количестве 7676 шт., номинальной стоимостью 14 руб. каждая путем конвертации акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью с увеличением размера уставного капитала общества, размещаемых единовременно среди акционеров, владельцев обыкновенных именных акций по данным реестра акционеров на дату конвертации с сохранением числа размещенных акций, но большей номинальной стоимостью и одновременным аннулированием (погашением) ранее размещенных акций. При этом обыкновенная акция номинальной стоимостью 1 руб. конвертируется в одну обыкновенную акцию номинальной стоимостью 14 руб. Увеличение уставного капитала осуществляется за счет имущества общества (добавочного капитала).
Указанное решение о выпуске акций утверждено советом директоров общества 12.07.04 (протокол N 3) и содержит соответствующие условия и порядок размещения акций (л. д. 32 - 43, 52).
В силу п. 5 ст. 28 названного Закона увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций может осуществляться только за счет имущества общества.
Ответчик свой отказ в регистрации мотивировал тем, что п. 5 ст. 28 Закона также указано, что при увеличении уставного капитала общества за счет его имущества путем размещения дополнительных акций эти акции распределяются среди всех акционеров. При этом каждому акционеру распределяются акции той же категории (типа), что и акции, которые ему принадлежат, пропорционально количеству принадлежащих ему акций. Увеличение уставного капитала общества за счет его имущества путем размещения дополнительных акций, в результате которого образуются дробные акции, не допускается.
Однако данная норма не подлежит применению.
Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18.06.03 N 03-30/пс утверждены Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов эмиссии, регулирующие, в частности, эмиссию акций.
Раздел V названных Стандартов регулирует эмиссию акций, размещаемых путем конвертации при изменении номинальной стоимости, при изменении прав, при консолидации и дроблении.
Согласно п. 5.1.1 Стандартов решением о размещении акций, размещаемых путем конвертации в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью является решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций. Таким решением должны быть определены категории (типы) акций, номинальная стоимость которых увеличивается, номинальная стоимость акций каждой такой категории (типа) после увеличения, способ размещения акций - конвертация акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью, а также могут быть определены иные условия конвертации, включая дату конвертации или порядок ее определения, имущество (собственные средства), за счет которого (которых) осуществляется увеличение уставного капитала акционерного общества, и иные условия конвертации.
Названный пункт Стандартов не содержит безусловное требование о необходимости увеличения номинальной стоимости всех ранее размещенных акций общества. Напротив, в решении должны быть обязательно определены категории (типы) акций, номинальная стоимость которых увеличивается.
В ст. 25 ФЗ "Об акционерных обществах" предусмотрено, что номинальная стоимость только всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой.
Таким образом, в названных Законе и Стандартах не содержится требования о том, что номинальная стоимость всех обыкновенных и привилегированных акций общества должна быть одинаковой. Также названными ненормативными актами не установлена обязательность увеличения номинала всех размещенных типов акций при увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций за счет имущества самого общества.
Особенности размещения акций путем конвертации при изменении номинальной стоимости предусмотрены в п. 5.3 упомянутых Стандартов, в котором содержится лишь требование к определению имущества (собственных средств), указанному в п. 4.3.2, предусматривающему особенности размещения дополнительного выпуска акций, размещаемых путем распределения среди акционеров.
Таким образом, каждому способу увеличения уставного капитала корреспондирует порядок размещения акций и возможность увеличения уставного капитала за счет конкретного источника. При этом сам по себе источник увеличения уставного капитала не обуславливает порядок и условия конкретного способа увеличения уставного капитала.
Права акционеров не зависят от номинальной стоимости акций, а определяются категорией (типом) принадлежащих акционерам акций (ст. ст. 31, 32 ФЗ "Об акционерных обществах"). Номинальная стоимость акций общества влияет лишь на уставный капитал общества, гарантирующий интересы его кредиторов (ст. 25 ФЗ "Об акционерных обществах"). Кроме того, акционеры заявителя, владеющие привилегированными акциями, участвовали в голосовании на общем собрании акционеров по вопросу об увеличении уставного капитала. Следовательно, права владельцев привилегированных акций были соблюдены.
При таких обстоятельствах суд первой инстанции пришел к законному и обоснованному выводу о том, что у ответчика отсутствовали основания для отказа в государственной регистрации акций на основании абз. 2 п. 2.4.23 названных выше Стандартов и ст. 21 ФЗ "О рынке ценных бумаг" по мотиву несоответствия документов, представленных для государственной регистрации, и состава содержащихся в них сведений требованиям п. 5 ст. 28 ФЗ "Об акционерных обществах".
Отказ в регистрации дополнительного выпуска акций в такой ситуации является незаконным.
С учетом изложенного апелляционный суд не усматривает оснований для отмены или изменения решения суда первой инстанции, что является основанием для оставления апелляционной жалобы без удовлетворения. Заявитель жалобы от уплаты государственной пошлины освобожден.
Принимая во внимание вышеизложенное и руководствуясь ст. ст. 110, 266, 268, 269 и 271 АПК РФ, суд
ПОСТАНОВИЛ:
решение Арбитражного суда г. Москвы от 03 марта 2005 г. по делу N А40-68435/04-144-119 оставить без изменения, апелляционную жалобу - без удовлетворения.
© Обращаем особое внимание коллег на необходимость ссылки на "DOCS.SUBSCHET.RU | Налоги и учет. Документы" при цитированиии (для on-line проектов обязательна активная гиперссылка)