ПРИНЦИПЫ ДОБРОСОВЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ. РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ

(Распоряжение ФКЦБ РФ от 03.03.2004 N 04-638/р. Об утверждении Квалификационного минимума по специализированному квалификационному экзамену для специалистов рынка ценных бумаг по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами)

Налог на прибыль организаций. Акцизы. Транспортный налог. Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)

Расчет доходности к погашению облигации с фиксированным купоном. Использование номинальной и эффективной ставки доходности для финансовых расчетов по облигациям с фиксированным доходом. Вычисление рыночной стоимости и доходности к погашению облигации с нулевым купоном (бескупонной облигации). Определение рыночной цены и доходности к погашению облигаций с переменным доходом. Дюрация и модифицированная дюрация (коэффициент Маколи): сущность, порядок вычисления и практическое использование.
Оценка стоимости привилегированных акций с использованием модели дисконтированного денежного потока (Discount Cash Flow, DCF). Преобразование модели DCF для оценки стоимости обыкновенных акций. Использование модели Гордона для оценки обыкновенных акций с постоянным темпом прироста дивидендов.

2.7. Принципы добросовестной деятельности
и внутренний контроль за соблюдением законодательства
на рынке ценных бумаг

Понятие и принципы добросовестной деятельности. Роль внутреннего контроля за соблюдением законодательства, норм деловой этики, внутреннего и внешнего аудита при осуществлении добросовестной деятельности.
Принципы добросовестных отношений профессиональных участников рынка ценных бумаг с клиентами. Требование раскрытия информации о конфликте интересов. Значение принципа "китайских стен" и обособленного ведения счетов клиентов в предотвращении конфликта интересов.
Этические нормы при осуществлении рекламы брокерских услуг, услуг по управлению ценными бумагами. Предоставление информации клиенту о компании, лицензии на право осуществления деятельности и лицензирующем органе. Установление ограничений при осуществлении прямого маркетинга финансовых услуг без предварительного согласия клиентов. Значение принципа "знай своего клиента" при заключении договора с клиентом на брокерское обслуживание (далее - договор). Требования к оформлению договора с клиентом: условия соблюдения письменной формы, обязательные условия и условия, включение которых в договор запрещено.
Требования к процедуре подачи клиентом заявки, период, в течение которого клиент вправе изменить или аннулировать поданную заявку. Информирование клиента о рисках, связанных с вложениями в финансовые инструменты. Понятие приемлемости сделки для клиента. Принцип "наилучшего исполнения" приказов клиента по осуществлению сделок с ценными бумагами. Злоупотребления, связанные с увеличением комиссионного вознаграждения за счет неоправданного числа сделок с ценными бумагами и опережением торговли по собственному счету брокерской компании по сравнению со счетом клиента ("забегание вперед").
Требования к процедуре исполнения сделок. Обеспечение безопасного хранения денежных средств и активов клиента. Требования обособленного ведения счетов клиентов. Ограничения на использование активов клиента. Обязательная отчетность, предоставляемая клиенту: содержание и периодичность. Аналитическая и оценочная информация о ценных бумагах, предоставляемая клиенту. Организация внутренних процедур по рассмотрению жалоб, поступающих от клиентов. Роль компенсационных фондов в снижении рисков клиентов, связанных с возможностями злоупотреблений на финансовых рынках.
Сделки, подлежащие обязательному контролю профессиональными участниками рынка ценных бумаг - брокерами, дилерами, управляющими ценными бумагами, осуществляющими операции с денежными средствами и ценными бумагами, включая заключение фьючерсных контрактов и приобретение (отчуждение) опционов на рынке ценных бумаг. Представление брокерами, дилерами информации в Комитет Российской Федерации по финансовому мониторингу об операциях, по которым возникают подозрения, что они осуществляются в целях легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем. Программы осуществления внутреннего контроля, разработанные профессиональными участниками рынка ценных бумаг в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем.

Раздел 3. Выпуск и обращение ценных бумаг

3.1. Регулирование эмиссии ценных бумаг

Понятие и виды эмиссионных ценных бумаг. Акция и облигация как эмиссионные ценные бумаги. Понятия эмиссии и выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и его отличие от решения о размещении ценных бумаг. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее этапы.
Понятие размещения эмиссионных ценных бумаг. Способы размещения ценных бумаг. Эмиссия акций акционерного общества при его учреждении. Эмиссия дополнительных акций акционерного общества, распределяемых среди акционеров. Эмиссия дополнительных акций акционерного общества, размещаемых путем подписки. Понятия размещения ценных бумаг путем открытой и закрытой подписки. Эмиссия облигаций, размещаемых путем подписки. Особенности эмиссии облигаций с обеспечением. Способы конвертации ценных бумаг.
Порядок принятия решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, условия, порядок ее осуществления. Основания для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Условия, при которых государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг. Дополнительные этапы процедуры эмиссии при регистрации проспекта ценных бумаг. Требования, предъявляемые к проспекту ценных бумаг. Способы определения цены размещения в проспекте ценных бумаг. Порядок и сроки осуществления размещения ценных бумаг.

Страницы: 4 из 7 <-- предыдущая cодержание следующая -->