Официальные документы

ПОРЯДОК ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БРОКЕРСКОЙ, ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И ТРЕБОВАНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА ПО ЗАЩИТЕ ПРАВ И ЗАКОННЫХ ИНТЕРЕСОВ ИНВЕСТОРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ ВОПРОСЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. ТЕХНОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ. ХАРАКТЕРИСТИКА РИСКОВ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ МАРЖИНАЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ

(Распоряжение ФКЦБ РФ от 03.03.2004 N 04-638/р. Об утверждении Квалификационного минимума по специализированному квалификационному экзамену для специалистов рынка ценных бумаг по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами)

Налог на прибыль организаций. Акцизы. Транспортный налог. Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)




Органы, осуществляющие лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования к организациям, осуществляющим брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами при совмещении ими различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Ограничение на совмещение брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг с другими видами деятельности. Требования к размеру собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг. Требования, предъявляемые при лицензировании к руководителям, специалистам и контролерам брокерских, дилерских организаций и организаций, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами.
Порядок рассмотрения документов при лицензировании и принятия решения о выдаче лицензии лицензирующим органом. Основания для приостановления в выдаче лицензии. Основания для отказа в выдаче лицензии.
Порядок переоформления документа, подтверждающего наличие лицензии и выдачи дубликата бланка лицензии. Условия прекращения действия лицензии. Основания и последствия приостановления действия и аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

1.3. Порядок осуществления брокерской,
дилерской деятельности и деятельности по управлению
ценными бумагами и требования законодательства по защите
прав и законных интересов инвесторов
на рынке ценных бумаг

Основные требования к осуществлению брокерской и дилерской деятельности в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах и о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Понятие финансового консультанта на рынке ценных бумаг. Основные требования к финансовому консультанту в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.
Понятие конфликта интересов и меры по его предотвращению в деятельности организаций, осуществляющих брокерскую и/или дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с нормативными актами ФКЦБ России. Определение служебной информации на рынке ценных бумаг, категории лиц, располагающих служебной информацией, и ответственность указанных лиц за совершение сделок с использованием инсайдерской информации в соответствии с законодательством Российской Федерации. Определение манипулирования ценами на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации. Признание факта манипулирования ценами на рынке ценных бумаг. Ответственность виновного в манипулировании ценами на рынке ценных бумаг.
Права и обязанности брокеров при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Права и обязанности профессионального участника рынка ценных бумаг, выступающего в качестве дилера. Правила осуществления брокерской деятельности, установленные нормативными актами ФКЦБ России. Порядок рассмотрения дел и наложения штрафов за нарушение законодательства Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
Состав, порядок заполнения и предоставления отчетности профессиональным участником, осуществляющим брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. Порядок расчета показателей, характеризующих финансовое состояние, при заполнении квартального отчета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами.
Уведомление профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их клиентами регулирующих органов о приобретении ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Раздел 2. Теоретические и практические
вопросы осуществления профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг
2.1. Технология торговли ценными бумагами
и финансовыми инструментами. Характеристика рисков
при осуществлении маржинальной торговли

Типовая структура организации, осуществляющей предоставление брокерских услуг (далее - брокерская компания).
Последовательность действий брокерской компании при заключении с клиентом договора на брокерское обслуживание. Обязательные условия, которые должен содержать договор на брокерское обслуживание клиента. Типы клиентских счетов, открываемых брокерской компанией.
Сущность операции "продажи без покрытия" ("короткие продажи"). Понятие маржинальных сделок в соответствии с законодательством Российской Федерации. Порядок расчета уровня маржи. Нормативный уровень маржи. Первоначальная и фактическая маржа. Ограничительный и минимально допустимый уровень маржи. Вариационная маржа. Порядок пополнения средств на маржинальном счете при длинной позиции. Требования к нормативному уровню маржи при коротких продажах. Первоначальная и фактическая маржа при коротких продажах. Порядок пополнения средств на маржинальном счете при коротких продажах. Особенности взаиморасчетов в случае выплаты дивидендов при коротких продажах. Нормативное регулирование маржинальных операций. Норматив предельно допустимого размера задолженности всех клиентов перед брокером (норматив R1). Норматив предельно допустимого размера задолженности одного клиента перед брокером (норматив R2).
Риски при осуществлении маржинальной торговли (рыночный риск, кредитный риск, валютный риск, риск ликвидности и др.). Проблема определения требуемой величины обеспечения (маржи) при осуществлении маржинальной торговли. Использование методологии и "Стоимостной меры риска" (Value-at-Risk, VAR) для вычисления депозитной маржи.
Сделки РЕПО с ценными бумагами. Понятие и риски, связанные со сделками РЕПО.


Страницы: 2 из 7  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->