ХАРАКТЕРИСТИКА И ПОРЯДОК ЗАПОЛНЕНИЯ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

Все контракты учитываются на валовой основе, то есть требования и обязательства по нескольким контрактам, заключенным с одним и тем же контрагентом, не сальдируются.
Остаток (позиция) на конец отчетного периода (графы 7 и 11) определяется на основе рыночных цен на последний день торгов в отчетном периоде. Для опционов цена зависит от потенциальной ценовой волатильности лежащего в основе инструмента, срока погашения, процентных ставок и разницы между ценой исполнения и рыночной ценой лежащего в основе актива. Если рыночная цена отсутствует, то цена может быть определена на основе общепринятой модели оценки стоимости (например, модель Блэка-Шоулза). Для опционов (включая варранты) отражаемая рыночная стоимость - это текущая стоимость опциона, которая также является преобладающей рыночной ценой. В случае отсутствия рыночной цены может быть использована оценочная стоимость покупки прав у держателя (покупателя) опциона. Встречное обязательство приписывается продавцу опциона и оценивается по текущей стоимости покупки прав у держателя опциона. Для варранта встречное обязательство эмитента - это текущие затраты, требуемые для покупки прав держателя.
Показатели граф 4, 7, 8 и 11 подраздела 6.1 имеют положительное значение или "0" (ноль).
Стоимость остатков (позиций) на начало отчетного периода должна соответствовать стоимости остатков (позиций) на конец предыдущего отчетного периода.
В графах 5, 6, 9 и 10 подраздела 6.1 отражаются изменения, которые произошли в течение отчетного периода.
Рост обязательств (требований) отражается со знаком "плюс". Снижение обязательств (требований) отражается со знаком "минус".
В графах 5 и 9 подраздела 6.1 отражаются премии, полученные (выплаченные) в течение отчетного периода для выписанных (купленных) опционов, расчеты при исполнении опциона. Продажа (покупка) опционов на вторичном рынке отражается по рыночным ценам. Премии, полученные (выплаченные) при заключении опционного контракта, отражаются соответственно в графах 5 и 9 подраздела 6.1 со знаком "плюс". Премия, полученная за закрывающую продажу приобретенного опциона, должна быть учтена как доход по приобретенным опционам и отражена в графе 9 со знаком "минус", а премия, выплаченная за закрывающую покупку выписанного опциона, должна быть учтена как платеж по выписанным опционам и отражена в графе 5 со знаком "минус". Платежи резидента - продавца опциона в пользу нерезидента - держателя опциона в период действия контракта или при его исполнении отражаются в графе 5 со знаком "минус" как снижение обязательства по контракту. Поступления денежных средств в пользу резидента - покупателя (держателя) опциона в период действия контракта или при его исполнении отражаются в графе 9 со знаком "минус" как снижение требования по контракту.
В графах 6 и 10 подраздела 6.1 отражаются все прочие изменения в стоимости контрактов, не имеющие отношения к операциям, включая изменения рыночных цен и валютных курсов. В графы 6 и 10 включаются значения, рассчитанные следующим образом: графа 6 = графа 7 - графа 4 - графа 5, а графа 10 = графа 11 - графа 8 - графа 9. В указанных графах также отражается остаточная стоимость опциона при его истечении с нулевой стоимостью.
На протяжении всего срока действия опционного контракта покупатель (держатель) опциона будет иметь требования по отношению к продавцу опциона, а продавец опциона - обязательства по отношению к покупателю (держателю) опциона. При этом опцион "Put" имеет стоимость и исполняется, если рыночная цена базового актива меньше цены исполнения. Если рыночная цена больше или равна цене исполнения, то опцион имеет нулевую стоимость и, как правило, не исполняется. Опцион "Call" будет иметь стоимость и исполняется, если рыночная цена базового актива больше цены исполнения. Если же рыночная цена меньше или равна цене исполнения, то опцион имеет нулевую стоимость и истекает без исполнения.

Пример 1а. 8 декабря 2009 года банк уплатил нерезиденту премию в сумме 500 тыс. рублей за опцион на продажу 1 млн. долларов США за рубли Российской Федерации по курсу 29,5 рублей за доллар США с датой исполнения 15 февраля 2010 года.
На 31 декабря 2009 года курс по сравнению с датой заключения контракта не изменился и составил 29 рублей за доллар США.
На 31 января 2010 года курс составил 28,5 рублей за доллар США.
На 15 февраля 2010 года курс составил 30 рублей за доллар США.
Декабрь 2009 года. Поскольку банк - покупатель опциона "Put", то все операции и прочие изменения отражаются в графах 8 - 11 подраздела 6.1, а так как банком продаются доллары США, то валютой требования банка будет доллар США. Премия, выплаченная нерезиденту, отражается в графе 9.
Январь 2010 года. На конец января рыночный курс ниже курса исполнения по контракту. В результате на конец отчетного периода - рост чистых требований. Контракт исполняется в феврале 2010 года, поэтому все изменения в январе отражаются только в графе 10.
Февраль 2010 года. На дату исполнения опциона рыночный курс оказался выше курса исполнения. В результате банк не воспользовался своим правом продать доллары США, и контракт истекает с нулевой стоимостью. Остаточная стоимость опциона при его истечении с нулевой стоимостью отражается в графе 10.


Страницы: 16 из 36  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->