ВОПРОСЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ, ФИНАНСОВЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ И РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ. ПЕРЕЧЕНЬ ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРИ СДАЧЕ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО ЭКЗАМЕНА ДЛЯ РУКОВОДИТЕЛЕЙ ВЫСШЕГО, СРЕДНЕГО ЗВЕНА И КОНТРОЛЕРОВ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ БРОКЕРСКУЮ, ДИЛЕРСКУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

(Распоряжение ФКЦБ РФ от 09.03.1999 N 236-р (ред. от 21.02.2000). Об утверждении новой редакции Квалификационного минимума по специализированному экзамену для руководителей высшего, среднего звена и контролеров организаций, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами)

Налог на прибыль организаций. Акцизы. Транспортный налог

Опционы: основная терминология. Определение внутренней, временной стоимости и премии опциона. Принципы ценообразования опционов: верхние и нижние границы премии опционов колл и пут. Паритет европейских опционов колл и пут. Синтетические опционы колл и пут. Хеджирование с помощью опционов. Дельта - хеджирование. Использование коэффициентов гамма, тета, вега и ро для целей хеджирования.
Сделки репо: основные понятия. Свопы: валютные и процентные, принципы ценообразования.

2.4. Принципы работы Российской Торговой Системы (РТС), правила торговли и требования к членам РТС
Некоммерческое партнерство "Торговая система РТС" как организатор торговли на российском рынке ценных бумаг: органы управления, уровни доступа в торговой системе, права информационных и торговых членов, понятие статуса маркет - мейкера, финансовые требования к членам.
Основные принципы организации торговли в РТС. Понятие котировки. Твердые котировки. Торговое соглашение как обязательное условие заключения сделок в РТС. Правила листинга и делистинга в РТС.

2.5. Правила добросовестной деятельности в соответствии с требованиями саморегулируемой организации "Национальная ассоциация участников фондового рынка"
Дисциплинарный кодекс саморегулируемой организации "Национальная ассоциация участников фондового рынка" (НАУФОР).
Компетенция НАУФОР по применению мер дисциплинарного воздействия к организациям - членам НАУФОР. Дисциплинарный комитет НАУФОР как орган, уполномоченный осуществлять дисциплинарное производство: организация работы, подведомственность дел Дисциплинарного комитета и разграничение полномочий между ним, Третейским судом и Управлением мониторинга и контроля НАУФОР. Правила обращения в Дисциплинарный комитет и порядок обжалования решений Дисциплинарного комитета.

Раздел III. ВОПРОСЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ,
ФИНАНСОВЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ И РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ

3.1. Налогообложение доходов от осуществления брокерской и дилерской деятельности
Налогообложение доходов при осуществлении брокерской и дилерской деятельности.
Налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, налог на пользователей автодорог: определение налогооблагаемой базы, ставки налогов.
Особенности налогообложения доходов по государственным и корпоративным ценным бумагам.
Порядок налогообложения доходов по корпоративным ценным бумагам: дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям, процентов по облигациям и векселям.
Порядок налогообложения доходов по государственным ценным бумагам: определение налогооблагаемой базы, ставки налога.
Налог на операции с ценными бумагами: объект налогообложения, ставка налога.
Налогообложение доходов физических лиц от осуществления операций с ценными бумагами. Виды доходов физических лиц от осуществления операций с ценными бумагами и порядок их налогообложения.

3.2. Правила отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами
Учет операций по приобретению и реализации ценных бумаг. Учет затрат, связанных с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, включаемых в издержки при налогообложении прибыли. Учет процентов (доходов) по облигациям. Особенности создания резервов под обесценение вложений в ценные бумаги.

3.3. Финансовые вычисления по ценным бумагам
Начисление процентов по простой и сложной процентным ставкам. Понятия эффективной и номинальной процентной ставки. Будущая стоимость и коэффициент наращения. Текущая стоимость и коэффициент дисконтирования.
Финансовые вычисления по облигациям: определение текущей стоимости, вычисление текущей доходности и доходности к погашению. Текущая стоимость и доходность к погашению бескупонной облигации. Текущая стоимость и доходность аннуитета. Рыночная стоимость и доходность к погашению облигации с фиксированным купоном. Понятие "чистой" и "грязной" цены облигации. Расчет величины накопленного купонного дохода и грязной цены облигации. Определение и вычисление дюрации. Коэффициент (дюрация) Маколи.
Теоретический расчет рыночной стоимости акции. Дивидендная доходность. Понятия обратной разницы в доходности. Показатель дохода на акцию (EPS) и формула его расчета. Коэффициент отношения цены к доходу на акцию (P/E). Значение коэффициента стоимости чистых активов (СЧА). Соотношение между СЧА и ценой акции. Доходность капитала. Изменчивость цены на акцию как фактор оценки акций (коэффициент бета). Доходность портфеля ценных бумаг.

Приложение
к Квалификационному минимуму
по специализированному экзамену
для руководителей высшего, среднего звена
и контролеров организаций, осуществляющих
брокерскую, дилерскую деятельность
и деятельность по доверительному
управлению ценными бумагами

НОРМАТИВНО - ПРАВОВЫХ АКТОВ, ЗНАНИЕ КОТОРЫХ
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРИ СДАЧЕ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО ЭКЗАМЕНА
ДЛЯ РУКОВОДИТЕЛЕЙ ВЫСШЕГО, СРЕДНЕГО ЗВЕНА И КОНТРОЛЕРОВ
ОРГАНИЗАЦИЙ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ БРОКЕРСКУЮ, ДИЛЕРСКУЮ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ
УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Исключен. - Распоряжение ФКЦБ РФ от 21.02.2000 N 123-р

Приложение 1
к Квалификационному минимуму
по специализированному экзамену
для руководителей высшего, среднего звена
и контролеров организаций, осуществляющих
брокерскую, дилерскую деятельность
и деятельность по доверительному
управлению ценными бумагами