Официальные документы

СТАНДАРТ ТЕСТА ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ. ПЕРЕЧЕНЬ НОРМАТИВНЫХ ПРАВОВЫХ АКТОВ, ЗНАНИЕ КОТОРЫХ ОБЯЗАТЕЛЬНО ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ВЫПОЛНЕНИЯ ФУНКЦИЙ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ

(Приказ ФСФР РФ от 27.09.2005 N 05-41/пз-н. Об утверждении квалификационного минимума по специализированному квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (экзамен пятой серии))

Акцизы




Современные методы управления рисками. Понятие волатильности и методы ее прогнозирования. Традиционные меры рыночного риска: дисперсия доходности, коэффициент вариации, показатели чувствительности опционов. Концепция стоимостной меры риска (Value at Risk - VaR). Методы расчета VaR портфеля: параметрический метод, историческое моделирование, статистическое моделирование (метод Монте-Карло). Абсолютный и относительный VaR. Оценка VaR для чистых активов фонда. Ожидаемые потери, превышающие VaR (expected shortfall). Оценка устойчивости к экстремальным событиям (стресс-тестирование). Лимитирование рыночного риска при управлении фондом (risk budgeting).
Основные подходы к оценке кредитного риска. Кредитные рейтинги эмитентов и ценных бумаг. Методы прогноза вероятности дефолта на основе рыночных цен акций и облигаций.
Особенности оценки и управления рисками в инвестиционных и пенсионных фондах. Оценка эффективности управления активами с учетом риска. Показатель отклонения от эталонной доходности (tracking error).

II. Стандарт теста экзаменационных вопросов

Раздел 1. Регулирование деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами - 20%, в т.ч.:
- 1.1. Условия осуществления деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами - 12%;
- 1.2. Лицензирование деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами - 8%.
Раздел 2. Акционерные инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды и негосударственные пенсионные фонды - 30%, в т.ч.:
- 2.1. Требования к договорам, заключаемым управляющей компанией паевого инвестиционного фонда со специализированным депозитарием, лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудитором, оценщиком и агентами по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, - 10%;
- 2.2. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. Определение стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов и чистых активов паевых инвестиционных фондов. Оценка активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов - 10%;
- 2.3. Требования к составу и структуре пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов - 10%.
Раздел 3. Финансовые аспекты деятельности по управлению активами фондов - 50%, в т.ч.:
- 3.1. Элементы теории вероятностей и математической статистики - 4%;
- 3.2. Анализ финансово-экономического состояния организации - 4%;
- 3.3. Фундаментальный анализ ценных бумаг - 8%;
- 3.4. Технический анализ финансового рынка - 4%;
- 3.5. Принципы управления портфелем ценных бумаг - 42%;
- 3.6. Производные ценные бумаги и основы методов хеджирования - 6%;
- 3.7. Методы оценки рисков инвестиций в ценные бумаги - 12%.
III. Перечень нормативных правовых актов,
знание которых обязательно для квалифицированного
выполнения функций специалистов финансового рынка
по управлению инвестиционными фондами, паевыми
инвестиционными фондами и негосударственными
пенсионными фондами

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая).
2. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях.
3. Федеральный закон от 21.11.96 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете".
4. Федеральный закон от 07.05.98 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах".
5. Федеральный закон от 05.03.99 N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг".
6. Федеральный закон от 08.08.2001 N 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности".
7. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".
8. Федеральный закон от 24.07.2002 N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации".
9. Правила размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением, утвержденные Постановлением Правительства Российской Федерации от 23.12.99 N 1432.
10. Положение о лицензировании деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации от 05.06.2002 N 384.
11. Положение о лицензировании деятельности инвестиционных фондов, утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации от 07.06.2002 N 394.
12. Положение о лицензировании деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации от 04.07.2002 N 495.
13. Постановление Правительства Российской Федерации от 25.07.2002 N 564 "О Типовых правилах доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом".
14. Постановление Правительства Российской Федерации от 27.08.2002 N 633 "О Типовых правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом".
15. Постановление Правительства Российской Федерации от 18.09.2002 N 684 "О Типовых правилах доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом".
16. Постановление Правительства Российской Федерации от 08.05.2003 N 266 "О конкурсах по отбору специализированного депозитария и управляющих компаний для заключения с ними Пенсионным фондом Российской Федерации договора об оказании услуг специализированного депозитария и договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений".


Страницы: 6 из 9  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->