поскольку данная таблица содержит информацию для
многих пользователей финансовой отчетности. Кроме
того, рассмотрите возможность включения в данный
раздел комментариев руководства. Например:]
Просроченные обязательства относятся в колонку "До
востребования и менее 1 месяца". [По просроченным
активам формируется резерв в полной сумме, в связи с
чем они не имеют воздействия на вышеуказанные данные.]
[Все торговые ценные бумаги классифицированы как "до
востребования и менее 1 месяца", так как данный
портфель носит торговый характер и, по мнению
руководства, такой подход лучше отражает позицию по
ликвидности.] [Средства на счетах обязательных
резервов в Центральном банке Российской Федерации
классифицированы как "до востребования и менее 1
месяца", так как большая часть обязательств, к которым
относятся эти средства, также включена в эту
категорию.]
Совпадение и/или контролируемое несовпадение сроков
погашения и процентных ставок по активам и
обязательствам является основополагающим вопросом
управления Группой. Как правило, не происходит полного
совпадения по указанным позициям в банках, так как
операции часто имеют неопределенные сроки погашения и
различный характер. Несовпадение данных позиций
потенциально повышает прибыльность, но вместе с этим
повышается риск понесения убытков. Сроки погашения
активов и обязательств и возможность замещения
процентных обязательств по приемлемой стоимости, по
мере наступления сроков их погашения, являются важными
факторами для оценки ликвидности Группы и ее рисков в
случае изменения процентных ставок и валютообменных

[Руководство считает, что, несмотря на существенную
долю вкладов частных лиц до востребования,
диверсификация таких вкладов по количеству и типу
вкладчиков, а также опыт, накопленный Группой за
предыдущие периоды, указывают на то, что данные вклады
формируют долгосрочный и стабильный источник
финансирования деятельности Группы.]
Требования по ликвидности в отношении гарантий
значительно ниже, чем сумма соответствующих
обязательств, так как Группа обычно не ожидает, что
средства по данным сделкам будут востребованы третьими
сторонами. Общая сумма договорных обязательств по
предоставлению кредитов не обязательно представляет
собой сумму денежных средств, выплата которых
потребуется в будущем, поскольку по многим из этих
обязательств не потребуется выплата в течение срока их
действия.
30p35 Риск процентной ставки. Группа принимает на себя риск,
32p56 связанный с влиянием колебаний рыночных процентных
ставок на ее финансовое положение и потоки денежных
средств. Такие колебания могут повышать уровень
процентной маржи, однако в случае неожиданного
изменения процентных ставок процентная маржа может
также снижаться или вызывать убытки.
Группа подвержена процентному риску в первую очередь в
результате своей деятельности по предоставлению
кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах
и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения
средств под фиксированные процентные ставки. На
практике процентные ставки, как правило,
устанавливаются на короткий срок. Кроме того,
процентные ставки, зафиксированные в условиях
договоров как по активам, так и по обязательствам,
нередко пересматриваются на основе взаимной
договоренности в соответствии с текущей рыночной
ситуацией.
Совет директоров устанавливает лимиты в отношении
приемлемого уровня расхождения сроков изменения
процентных ставок и осуществляет контроль за
соблюдением установленных лимитов на ежедневной
основе. При отсутствии инструментов хеджирования
Группа обычно стремится к совпадению позиций по
процентным ставкам.
В таблице ниже приведен общий анализ процентного риска
Группы. Активы и обязательства Группы отражены в
таблице по балансовой стоимости в разбивке по датам
пересмотра процентных ставок в соответствии с


Страницы: 42 из 58  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->