ОСОБЕННОСТИ СОВЕРШЕНИЯ СРОЧНЫХ СДЕЛОК НА ФОНДОВЫХ БИРЖАХ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

При этом для расчета предусмотренных настоящим пунктом показателей в отношении ценных бумаг, выпущенных от имени Российской Федерации, могут использоваться также данные итогов торгов организаторов торговли Российской Федерации, не являющихся фондовыми биржами.
6.2.2. Базовым активом срочной сделки может быть два и более вида (типа) ценных бумаг одного или нескольких эмитентов (далее - пакет ценных бумаг), если каждая ценная бумага, входящая в пакет ценных бумаг, включена в Список хотя бы одной фондовой биржи, а для ценных бумаг, выпущенных от имени Российской Федерации, - в Список хотя бы одного организатора торговли. При этом рыночная стоимость каждого вида (типа) ценных бумаг (для облигаций объем эмиссии) должна составлять не менее 1 млрд. рублей.
6.2.3. Ценные бумаги, не соответствующие требованиям пункта 6.2.1 настоящего Положения, могут быть базовым активом срочных сделок, расчеты по которым ставятся в зависимость от цены размещения, в случае, если эти ценные бумаги размещаются на торгах организатора торговли Российской Федерации и предполагаемый объем размещения таких ценных бумаг составляет не менее 5 млрд. рублей.
6.2.4. Фондовые индексы могут быть базовым активом срочных сделок, если они отвечают следующим требованиям:
- в качестве исходных данных для расчета фондового индекса используются цены или доходность ценных бумаг;
- количество ценных бумаг (активов), информация о рыночной стоимости (или доходности) которых используется при расчете фондового индекса, составляет не менее 10;
- вес каждой ценной бумаги (актива), информация о рыночной стоимости (или доходности) которой используется при расчете фондового индекса, не превышает 25%.
Требования, предусмотренные абзацами третьим и четвертым настоящего пункта, не распространяются на фондовый индекс, являющийся базовым активом срочных сделок, если в качестве исходных данных для его расчета используется разница цен на ценные бумаги.
6.2.5. Помимо иных базовых активов, предусмотренных настоящим Положением, базовым активом опционных договоров (контрактов) могут быть фьючерсные договоры (контракты).
6.2.6. Если после регистрации в Федеральной службе спецификации соответствующего фьючерсного договора (контракта) или опционного договора (контракта), базовый актив этого договора (контракта) перестает отвечать требованиям, предусмотренным настоящим Положением, фондовая биржа не вправе проводить торги по таким договорам (контрактам) с новой датой исполнения. Правилами фондовой биржи должно быть установлено ограничение на заключение сделок по таким фьючерсным или опционным договорам (контрактам), предусматривающее возможность заключения в указанном случае только сделок, направленных на закрытие позиций по ранее совершенным сделкам.
6.2.7. В случае изъятия из обращения (аннулирования) ценных бумаг (за исключением аннулирования ценных бумаг в связи с их конвертацией) или прекращения расчета фондового индекса, являющихся базовым активом срочных сделок, торги по соответствующим фьючерсным договорам (контрактам) и опционным договорам (контрактам) прекращаются. Правилами фондовой биржи должен быть предусмотрен порядок закрытия позиций участников торгов по указанным срочным сделкам.

6.3. Сумма, уплачиваемая в зависимости от изменения цен на ценные бумаги (далее - вариационная маржа), определяется в следующем порядке:
6.3.1. Для фьючерсных договоров (контрактов):
- в день заключения фьючерсного договора (контракта) - как разница между ценой, по которой заключен данный контракт, и котировальной ценой соответствующих фьючерсных договоров (контрактов), сложившейся по результатам торгов на конец дня его заключения;
- в день между днем заключения и днем прекращения фьючерсного договора (контракта) - как разница между предыдущей котировальной ценой соответствующих фьючерсных договоров (контрактов) и последней котировальной ценой;
- в день прекращения фьючерсного договора (контракта) - как разница между предыдущей котировальной ценой соответствующих фьючерсных договоров (контрактов) и ценой, по которой данный контракт прекращается.
6.3.2. Для опционных договоров (контрактов) в день прекращения опционного договора (контракта) - как разница между ценой ценных бумаг (произведением значения фондового индекса на стоимость его пункта, указанную в спецификации), являющихся базовым активом опционного договора (контракта), определенной при его заключении, и ценой таких ценных бумаг (произведением значения такого фондового индекса на стоимость его пункта, указанную в спецификации).
При заключении опционного договора (контракта) управомоченное по нему лицо обязано уплатить обязанному лицу премию по опционному договору (контракту).
Исполнение поставочных фьючерсных договоров (контрактов) осуществляется по последней котировальной цене соответствующих договоров (контрактов), а исполнение поставочных опционных договоров (контрактов) - по цене, определенной при его заключении.
6.4. Срочные сделки могут совершаться только при условии регистрации в Федеральной службе спецификаций соответствующих сделок. Спецификации срочных сделок регистрируются отдельно по каждому виду срочных сделок с каждым базовым активом.


Страницы: 16 из 39  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->