Официальные документы
Налог на прибыль организаций. Акцизы. Транспортный налог. Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)
Цели ведения внутреннего учета, составления и предоставления отчетности профессиональными участниками, - осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг (далее профессиональные участники). Подразделение по внутреннему учету сделок с ценными бумагами, его основные функции. Требования, предъявляемые к ведению профессиональными участниками рынка ценных бумаг внутреннего учета. Обязательные условия ведения внутреннего учета. Требования к Правилам ведения внутреннего учета сделок с ценными бумагами, срочных сделок, а также операций с ценными бумагами, в том числе иных операций с ценными бумагами профессионального участника (далее - Правила ведения внутреннего учета Сделок профессионального участника). Ответственность профессиональных участников за соблюдение требований по ведению внутреннего учета и ответственность руководителя профессионального участника за организацию внутреннего учета.
Документы, которые необходимо разработать и утвердить профессиональному участнику для ведения внутреннего учета. Объекты внутреннего учета. Основные регистры внутреннего учета, которые обязаны вести профессиональные участники: назначение, требования к ведению и оформлению. Перечень первичных документов внутреннего учета, являющихся основанием для записей в регистрах внутреннего учета. Обязательная информация, содержащаяся в поручении клиента, и порядок его составления. Распорядительная записка и порядок ее составления. Информация, содержащаяся в распорядительной записке. Понятие и виды регистров внутреннего учета, их назначение и информация, содержащаяся в них. Виды субрегистров внутреннего учета, основания их ведения, информация, содержащаяся в них. Счета внутреннего учета денежных средств и ценных бумаг, фьючерсных контрактов и опционов.
Содержание и периодичность предоставления профессиональными участниками информации, документов и отчетов клиентам. Обязанность профессиональных участников по проведению сверки наличия ценных бумаг с записями регистров по учету ценных бумаг.
Основные постулаты и допущения технического анализа. Репрезентативность исходных данных, линии тренда, уровни сопротивления и поддержки, классические фигуры смены и продолжения тенденций. Виды индикаторов, используемых в техническом анализе (трендоследящие, осцилляторы и пр.).
Исходные положения и задачи фундаментального анализа. Модели и методы оценки стоимости акций (оценка текущей стоимости потока будущих платежей, оценка акций с постоянным и равномерно возрастающим дивидендом). Показатели, используемые в фундаментальном анализе для отбора акций: коэффициент бета (b), доход на одну акцию (EPS), отношение цены акции к доходу (Р/Е), годовой размер дивиденда и дивидендная доходность. Значение показателей рыночной капитализации, количества акций в обращении и дневного объема сделок с акциями. Показатели рентабельности и финансовой устойчивости. Роль анализа темпов роста компании для оценки ее стоимости.
Анализ доходов и показателей доходности облигаций (текущая доходность, доходность к погашению). Дюрация облигации и понятие иммунизации. Кривая доходности и временная структура процентных ставок.
Организация торговли фьючерсами, понятия начальной и вариационной маржи. Хеджирование фьючерсными контрактами, понятия короткого и длинного хеджа. Коэффициент хеджирования. Хеджирование портфеля акций с помощью коэффициента бета.
Принципы ценообразования опционов: верхние и нижние границы премии опционов колл и пут. Синтетические опционы колл и пут. Хеджирование с помощью опционов.
Свопы: валютные и процентные, принципы ценообразования.
Понятие и принципы добросовестной деятельности. Роль внутреннего контроля за соблюдением законодательства, норм деловой этики, внутреннего и внешнего аудита при осуществлении добросовестной деятельности.
Принципы добросовестных отношений брокера с клиентами. Требование раскрытия информации о конфликте интересов. Значение принципа "китайских стен" и обособленного ведения счетов клиентов в предотвращении конфликта интересов.
Этические нормы при осуществлении рекламы брокерских услуг. Предоставление информации клиенту о компании, лицензии на право осуществления деятельности и лицензирующем органе. Установление ограничений при осуществлении прямого маркетинга финансовых услуг без предварительного согласия клиентов. Значение принципа "знай своего клиента" при заключении договора с клиентом на брокерское обслуживание (далее - договор). Требования к оформлению договора с клиентом: условия соблюдения письменной формы, обязательные условия и условия, включение которых в договор запрещено.
Страницы: 3 из 6 <-- предыдущая cодержание следующая -->
ВЕДЕНИЕ ВНУТРЕННИХ РЕГИСТРОВ УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ.. ОРГАНИЗАЦИЯ БЭК-ОФИСА. ОСНОВЫ ТЕХНИЧЕСКОГО И ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА ЦЕННЫХ БУМАГ. ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ОСНОВЫ МЕТОДОВ ХЕДЖИРОВАНИЯ. ПРИНЦИПЫ ДОБРОСОВЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
(Распоряжение ФКЦБ РФ от 23.04.2003 N 03-793/р (ред. от 03.12.2003). Об утверждении Квалификационного минимума по специализированному экзамену для руководителей, контролеров и специалистов организаций, осуществляющих брокерскую и/или дилерскую деятельность)Налог на прибыль организаций. Акцизы. Транспортный налог. Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)
Типы приказов о совершении сделки, передаваемых клиентом брокеру: рыночный, лимитный приказы, "стоп" - приказ, "стоп - лимит" - приказ, "исполни или отмени", "все или ничего". Особенности исполнения брокером различных типов клиентских приказов. Общие принципы определения равновесной рыночной цены. Процедуры уведомления брокером клиента об исполнении его приказа и сверки параметров исполненной сделки с параметрами сделки, заключенной в системе торговли. Составление торгового контракта по результатам исполнения приказа клиента о совершении сделки с ценными бумагами.
2.2. Ведение внутренних регистров учета и отчетности.
Организация бэк-офиса
Организация бэк-офиса
Цели ведения внутреннего учета, составления и предоставления отчетности профессиональными участниками, - осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг (далее профессиональные участники). Подразделение по внутреннему учету сделок с ценными бумагами, его основные функции. Требования, предъявляемые к ведению профессиональными участниками рынка ценных бумаг внутреннего учета. Обязательные условия ведения внутреннего учета. Требования к Правилам ведения внутреннего учета сделок с ценными бумагами, срочных сделок, а также операций с ценными бумагами, в том числе иных операций с ценными бумагами профессионального участника (далее - Правила ведения внутреннего учета Сделок профессионального участника). Ответственность профессиональных участников за соблюдение требований по ведению внутреннего учета и ответственность руководителя профессионального участника за организацию внутреннего учета.
Документы, которые необходимо разработать и утвердить профессиональному участнику для ведения внутреннего учета. Объекты внутреннего учета. Основные регистры внутреннего учета, которые обязаны вести профессиональные участники: назначение, требования к ведению и оформлению. Перечень первичных документов внутреннего учета, являющихся основанием для записей в регистрах внутреннего учета. Обязательная информация, содержащаяся в поручении клиента, и порядок его составления. Распорядительная записка и порядок ее составления. Информация, содержащаяся в распорядительной записке. Понятие и виды регистров внутреннего учета, их назначение и информация, содержащаяся в них. Виды субрегистров внутреннего учета, основания их ведения, информация, содержащаяся в них. Счета внутреннего учета денежных средств и ценных бумаг, фьючерсных контрактов и опционов.
Содержание и периодичность предоставления профессиональными участниками информации, документов и отчетов клиентам. Обязанность профессиональных участников по проведению сверки наличия ценных бумаг с записями регистров по учету ценных бумаг.
2.3. Основы технического и фундаментального
анализа ценных бумаг
анализа ценных бумаг
Основные постулаты и допущения технического анализа. Репрезентативность исходных данных, линии тренда, уровни сопротивления и поддержки, классические фигуры смены и продолжения тенденций. Виды индикаторов, используемых в техническом анализе (трендоследящие, осцилляторы и пр.).
Исходные положения и задачи фундаментального анализа. Модели и методы оценки стоимости акций (оценка текущей стоимости потока будущих платежей, оценка акций с постоянным и равномерно возрастающим дивидендом). Показатели, используемые в фундаментальном анализе для отбора акций: коэффициент бета (b), доход на одну акцию (EPS), отношение цены акции к доходу (Р/Е), годовой размер дивиденда и дивидендная доходность. Значение показателей рыночной капитализации, количества акций в обращении и дневного объема сделок с акциями. Показатели рентабельности и финансовой устойчивости. Роль анализа темпов роста компании для оценки ее стоимости.
Анализ доходов и показателей доходности облигаций (текущая доходность, доходность к погашению). Дюрация облигации и понятие иммунизации. Кривая доходности и временная структура процентных ставок.
2.4. Производные ценные бумаги
и основы методов хеджирования
и основы методов хеджирования
Организация торговли фьючерсами, понятия начальной и вариационной маржи. Хеджирование фьючерсными контрактами, понятия короткого и длинного хеджа. Коэффициент хеджирования. Хеджирование портфеля акций с помощью коэффициента бета.
Принципы ценообразования опционов: верхние и нижние границы премии опционов колл и пут. Синтетические опционы колл и пут. Хеджирование с помощью опционов.
Свопы: валютные и процентные, принципы ценообразования.
2.5. Принципы добросовестной деятельности
и внутренний контроль за соблюдением законодательства
на рынке ценных бумаг
и внутренний контроль за соблюдением законодательства
на рынке ценных бумаг
Понятие и принципы добросовестной деятельности. Роль внутреннего контроля за соблюдением законодательства, норм деловой этики, внутреннего и внешнего аудита при осуществлении добросовестной деятельности.
Принципы добросовестных отношений брокера с клиентами. Требование раскрытия информации о конфликте интересов. Значение принципа "китайских стен" и обособленного ведения счетов клиентов в предотвращении конфликта интересов.
Этические нормы при осуществлении рекламы брокерских услуг. Предоставление информации клиенту о компании, лицензии на право осуществления деятельности и лицензирующем органе. Установление ограничений при осуществлении прямого маркетинга финансовых услуг без предварительного согласия клиентов. Значение принципа "знай своего клиента" при заключении договора с клиентом на брокерское обслуживание (далее - договор). Требования к оформлению договора с клиентом: условия соблюдения письменной формы, обязательные условия и условия, включение которых в договор запрещено.
Страницы: 3 из 6 <-- предыдущая cодержание следующая -->