ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ. ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ВЕДЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

(Приказ ФСФР РФ от 28.09.2006 N 06-109/пз-н. Об утверждении Программы базового квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка)

Налог на прибыль организаций. Акцизы. Транспортный налог

Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам для измерения общего риска: вычисление ожидаемой доходности, дисперсии и среднеквадратического отклонения. Использование формулы расчета коэффициента вариации для определения риска, приходящегося на единицу доходности по ценной бумаге.
Измерение рыночного риска. Определение ожидаемой доходности портфеля как средневзвешенной суммы ожидаемых доходностей ценных бумаг, входящих в портфель. Вычисление ожидаемого риска по портфелю ценных бумаг. Диверсификация и ее роль в снижении риска инвестиций, объединенных в портфель. Использование ковариации и коэффициента корреляции для измерения риска по портфелю ценных бумаг.

1.5. Инфраструктура рынка ценных бумаг

Задачи инфраструктуры рынка ценных бумаг и ее роль в управлении рисками. Понятие операционных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.
Характеристика торговой инфраструктуры. Организация и технология биржевой торговли ценными бумагами. Биржа как профессиональный участник рынка ценных бумаг - организатор торговли. Членство на бирже. Особенности заключения сделок с ценными бумагами на биржевом рынке. Понятие листинга/делистинга ценных бумаг. Подача заявок, их основные параметры. Механизмы исполнения заявок (аукцион, система со специалистами, система с маркет-мейкерами, система ордеров). Биржевая информация. Характеристика внебиржевого рынка.
Общие сведения о системе расчетов. Организация денежных расчетов по сделкам с ценными бумагами. Понятие расчетной организации.
Понятие клиринга. Клиринговая организация как профессиональный участник рынка ценных бумаг. Виды клиринга. Сверка параметров по сделкам. Клиринговые риски и меры по их снижению. Понятие неттинга.
Система учета и подтверждения прав на ценные бумаги (учетная система на рынке ценных бумаг). Депозитарии и регистраторы как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарный договор, его существенные условия и порядок заключения. Исполнение депозитарием поручений клиента (депонента). Кастодиальные и расчетные депозитарии, их функции. Особенности деятельности расчетного депозитария.
Деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. Взаимодействие регистратора с зарегистрированными лицами и эмитентами.

1.6. Основы финансовых вычислений по ценным бумагам

Способы расчета процентных выплат (простой и сложный процент). Понятие процента и процентной ставки. Формулы расчета простого процента и начисления сложного процента.
Изменение стоимости денег во времени. Дисконтирование и наращение. Определение будущей и текущей стоимости. Расчет будущей стоимости при начислении простого и сложного процента. Коэффициент наращения. Расчет настоящей стоимости при начислении простого и сложного процента. Коэффициент дисконтирования. Годовые ставки процента, расчет с использованием схемы начисления простого и сложного процента. Дисконтирование денежных потоков. Общая формула для расчета текущей стоимости денежных потоков и ее использование для оценки стоимости акций и облигаций. Внутренняя ставка доходности и ее расчет.

Раздел 2. Правовое регулирование рынка ценных бумаг
в Российской Федерации

2.1. Правовые основы ведения
предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг

Понятие и иерархическая структура законодательства Российской Федерации в сфере рынка ценных бумаг. Субъекты и объекты гражданского права. Правоспособность и дееспособность физических лиц. Понятие и признаки юридического лица. Классификация юридических лиц в зависимости от правового положения их участников (учредителей) как совладельцев. Лицензия как специальное разрешение на осуществление отдельных видов деятельности в соответствии с законодательством Российской Федерации. Правоспособность юридического лица. Различия в правовом положении филиалов и представительств юридического лица. Органы управления юридического лица. Реорганизация юридического лица и ее формы. Ликвидация как способ прекращения деятельности юридического лица. Право собственности на имущество коммерческих и некоммерческих организаций. Основания приобретения права собственности. Момент перехода права собственности. Основания прекращения права собственности.
Определение сделки. Виды сделок (односторонние и многосторонние). Формы сделок (простая письменная и нотариальная) и последствия их несоблюдения. Понятие оспоримых и ничтожных сделок. Мнимые и притворные сделки. Основания и последствия признания сделок недействительными. Срок исковой давности для признания сделок недействительными, применение последствий недействительности ничтожных сделок. Представительство при совершении сделок. Полномочия представителя. Доверенность как письменное уполномочие представителя. Определение коммерческого представителя. Условие осуществления деятельности коммерческого представителя.
Обязательственное право. Понятие обязательства, основания его возникновения и прекращения. Основания возникновения гражданских обязанностей. Обязанности должника и права кредитора по обязательству. Ответственность нескольких лиц за исполнение обязательств. Право регресса. Договор как основной способ возникновения прав и обязанностей, основные типы договоров. Диспозитивная и императивная нормы в договорах.

Страницы: 3 из 7 <-- предыдущая cодержание следующая -->