ПРАВИЛА ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ АКТИВОВ И РАЗМЕРА ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА И ВЕДЕНИЯ ИХ УЧЕТА

В случае отсутствия облигаций федерального займа, срок до погашения (срок обязательной оферты) которых составляет не менее восьми лет и не более десяти лет, в опубликованном на сайте фондовой биржи ММВБ списке ликвидных ценных бумаг для каждой такой облигации федерального займа рассчитывается Итоговый удельный вес ценной бумаги в соответствии с Методикой составления списка ликвидных ценных бумаг, утвержденной Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 7 марта 2006 г. N 06-25/пз-н (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 17 апреля 2006 г., регистрационный N 7707), с изменениями, внесенными Приказами Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 октября 2007 г. N 07-102/пз-н (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 14 ноября 2007 г., регистрационный N 10489), от 13 ноября 2008 г. N 08-52/пз-н (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 15 декабря 2008 г., регистрационный N 12864) (далее - Итоговый удельный вес ценной бумаги), на основании данных торгов на Фондовой бирже ММВБ (Закрытое акционерное общество "Фондовая биржа ММВБ") за период с 1 января по 31 декабря предшествующего года. В этом случае величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств рассчитывается на основании данных по облигации федерального займа с указанными характеристиками с наибольшим Итоговым удельным весом ценной бумаги.
Средняя доходность к погашению государственных облигаций за период с 1 января по 31 декабря предшествующего года рассчитывается по следующей формуле:

[^2] , (37)

[^2] - доходность к погашению облигации o за период с 1 января по 31 декабря предшествующего года;
- nd - число дней в соответствующем году (365 или 366);
- j - индекс дня, принимающий значения от 1 до nd;
[^2] - объем сделок с облигацией o за день торгов j предшествующего года;
[^2] - доходность к погашению облигации o за день торгов j предшествующего года, которая определяется в соответствии с Порядком расчета доходности к погашению по государственным ценным бумагам, утвержденным Положением Центрального банка Российской Федерации от 25 марта 2003 г. N 219-П (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 23 апреля 2003 г., регистрационный N 4438).
[^2] определяется путем решения следующего уравнения:

[^2] , (38)

[^2] , (39)

[^2] , (40)

[^2] - средневзвешенная цена облигации o по объему за день торгов j;
[^2] - накопленный доход облигации o в день торгов j;
[^2] - число дней до выплаты купонного дохода l облигации o по состоянию на день торгов j;
[^2] - величина выплаты купонного дохода l облигации o по состоянию на день торгов j. При l = 1 величина соответствует выплате величине ближайшего купонного дохода облигации o, по состоянию на день торгов j;
[^2] - количество купонов облигации o, непогашенных на день торгов j;
[^2] - размер q выплаты номинальной стоимости облигации o, по состоянию на день торгов j;
[^2] - число дней до q выплаты номинальной стоимости облигации o по состоянию на день торгов j;
[^2] - количество платежей по основной сумме долга облигации o, непогашенных по состоянию на день торгов j;
[^2] - величина ближайшего купонного дохода облигации i, по состоянию на день торгов j;
[^2] - длительность текущего купонного периода (дней) облигации o, по состоянию на день торгов j;
[^2] - число дней до выплаты ближайшего купонного дохода облигации o, по состоянию на день торгов j;
[^2] - номинальная стоимость/непогашенная часть номинальной стоимости облигации o перед выплатой купонного дохода l, по состоянию на день торгов j;
[^2] - размер ставки купонного дохода l облигации o, по состоянию на день торгов j. По выпускам облигаций федерального займа с переменным купонным доходом для целей расчета доходности ставки купонного дохода по неизвестным купонам принимаются равными последней известной ставке по данному выпуску;
[^2] - длительность купонного периода l (в днях) облигации o по состоянию на день торгов j.
42. На первый долгосрочный период регулирования норма доходности инвестированного капитала устанавливается отдельно для капитала, созданного до и после перехода к регулированию тарифов с применением метода доходности инвестированного капитала.
Начиная со второго долгосрочного периода регулирования, норма доходности инвестированного капитала, созданного до и после перехода к регулированию тарифов с применением метода доходности инвестированного капитала, устанавливается одной ставкой.