ПОРЯДОК РАСЧЕТА ФОНДОВОГО РИСКА

- - неконвертируемые привилегированные акции распределяются во временные интервалы в зависимости от сроков выплаты дивидендов. При отсутствии информации о выплате промежуточных (квартальных и полугодовых) дивидендов временной интервал определяется от даты составления отчетности до даты выплаты годовых дивидендов, определенной уставом общества либо общим собранием акционеров. В случае принятия советом директоров (наблюдательным советом) решения о выплате промежуточных дивидендов чистые позиции распределяются во временной интервал, соответствующий сроку от отчетной даты до даты выплаты промежуточных дивидендов.

Примечание. Порядок распределения срочных контрактов по временным интервалам приводится в Приложении 3 к настоящему Положению.

- до распределения по соответствующим временным интервалам чистые позиции по опционам могут быть компенсированы между собой или с соответствующим базисным активом. По опционным контрактам рассчитывается величина остаточного риска:
а) 20% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если опционный контракт заключен на организованном рынке;
б) 30% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если опционный контракт заключен на неорганизованном рынке.
Полученные величины включаются в соответствующие временные интервалы (графа 2 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению).
2.4.3. Внутри каждого временного интервала суммируются все длинные позиции (результат отражается в графе 3 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению) и все короткие позиции (результат отражается в графе 4 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению).
2.4.4. Суммарные длинные и короткие позиции каждого временного интервала взвешиваются на коэффициент, соответствующий данному интервалу (графа 5 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению), и включаются в графы 6 и 7 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению.
2.4.5. Определяются закрытые и открытые взвешенные позиции по каждому временному интервалу.
Короткие взвешенные позиции компенсируются длинными взвешенными позициями (и наоборот). Величина, на которую короткие и длинные взвешенные позиции полностью компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию (графа 8 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению). Длинное или короткое сальдо составит открытую взвешенную позицию данного временного интервала (графы 9 и 10 таблицы Приложения 2 к настоящему Положению).
2.4.6. Временные интервалы группируются по зонам:
- 1-я зона включает четыре временных интервала до 12 месяцев;
- 2-я зона включает три временных интервала от года до 4 лет;
- 3-я зона включает шесть временных интервалов свыше 4 лет.
2.4.7. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции внутри каждой зоны.
Сумма открытых взвешенных коротких позиций компенсируется суммой открытых взвешенных длинных позиций (и наоборот). Величина, на которую открытые короткие и длинные позиции компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию зоны. Короткое или длинное сальдо составит открытую взвешенную позицию зоны.
В случае, если зона содержит только открытые взвешенные длинные или только открытые взвешенные короткие позиции, закрытая взвешенная позиция по зоне равна нулю.
2.4.8. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами.
Открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 компенсируется открытой взвешенной короткой (длинной) позицией зоны 2. Величина, на которую взвешенные открытые позиции 1-й и 2-й зон компенсируют друг друга, составит взвешенную закрытую позицию между зонами 1 и 2.
Открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 компенсируется открытой взвешенной короткой (длинной) позицией зоны 3. Величина, на которую открытые позиции зон 2 и 3 компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию между зонами 2 и 3.
Открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 компенсируется открытыми взвешенными короткими (длинными) позициями зоны 3. Величина, на которую открытые позиции зон 1 и 3 компенсируют друг друга, составит закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 3.
Все открытые взвешенные позиции (после компенсации внутри и между зонами) суммируются.
2.5. Размер общего процентного риска (ОПР) рассчитывается следующим образом (по форме Приложения 2 к настоящему Положению):
2.5.1. По каждой валюте определяется сумма следующих величин:
- - 10% суммы закрытых взвешенных позиций всех временных интервалов;
- - 40% величины закрытой взвешенной позиции зоны 1;
- - 30% величины закрытой взвешенной позиции зоны 2;
- - 30% величины закрытой взвешенной позиции зоны 3;
- - 40% величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;
- - 40% величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;
- - 150% величины закрытой (компенсированной) взвешенной позиции между всеми зонами;

- - 100% величины оставшихся открытых взвешенных позиций.
2.5.2. Полученные значения по иностранным валютам конвертируются в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности.
Размер ОПР равен сумме всех взвешенных позиций по каждой валюте.