ПОРЯДОК РАСЧЕТА ПРОЦЕНТНОГО РИСКА. ПРОДОЛЖЕНИЕ

2.3.2.11. Долговые обязательства, имеющие краткосрочный инвестиционный рейтинг не ниже Ваа агентства "Moody's Investors Service" или ВВВ агентства "Standard & Poor's Corporation".
2.3.2.12. Долговые обязательства, если они эмитированы или гарантированы компанией, акции которой классифицированы в группу финансовых инструментов "с низким риском" при расчете специального фондового риска (п. 3.4.1 раздела 3 настоящего Положения).
2.3.3. По финансовым инструментам со средним риском - 1,00%.
К финансовым инструментам со средним риском относятся долговые обязательства, перечисленные в п. 2.3.2 настоящего Положения, при условии, что срок до погашения составляет от 6 до 24 месяцев.
2.3.4. По финансовым инструментам с высоким риском - 1,60%.
К финансовым инструментам с высоким риском относятся долговые обязательства, перечисленные в п. 2.3.2 настоящего Положения, при условии, что срок до погашения составляет свыше 24 месяцев.
2.3.5. По финансовым инструментам с очень высоким риском - 8,00%.
Долговые обязательства, не удовлетворяющие требованиям п. 2.3.1 - 2.3.4 настоящего Положения.
Примечания.
1) Конвертируемые финансовые инструменты (облигации и привилегированные акции с правом конверсии в обыкновенные акции), рассматриваемые как долговые обязательства, взвешиваются на коэффициент, идентичный коэффициенту, на который взвешиваются долговые финансовые инструменты, рассмотренные в пп. 2.3.1 - 2.3.5 настоящего Положения.
2) Конвертируемые финансовые инструменты не включаются в расчет специального процентного риска (рассматриваются как фондовые ценности) при одновременном выполнении следующих условий:
а) первая дата, на которую может быть произведена конверсия в фондовые ценности, наступит менее чем через 3 месяца или следующая такая дата (в случае, если первая уже прошла) наступит менее чем через 1 год;
б) доходность инструмента составляет менее 10%. При этом доходность рассчитывается как разница между текущей рыночной ценой конвертируемой ценной бумаги и рыночной ценой базисной акции, выраженная в процентах от рыночной цены базисной акции.

2.3.6. Взвешенные чистые длинные и короткие позиции в иностранных валютах конвертируются в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности.
Размер специального процентного риска (СПР) равен общей сумме (без учета знака позиции) взвешенных с учетом риска позиций по каждой валюте.

2.4. Расчет общего процентного риска производится отдельно по каждой валюте (пример расчета приведен в Приложении 1 к настоящему Положению) и включает следующие этапы:
2.4.1. Определение величины чистой позиции по каждому эмитенту согласно требованиям п. 1.4 настоящего Положения.
Примечание.
Особенности включения производных финансовых инструментов в расчет чистой позиции.
1. При расчете чистой позиции каждый производный финансовый инструмент рассматривается как сочетание двух (длинной и короткой) позиций, выраженных в соответствующих базисных активах.
2. При расчете чистой позиции могут компенсироваться противоположные позиции по срочным контрактам на процентную ставку, срочным процентным контрактам и обязательствам по покупке/продаже долговых обязательств, которые одновременно удовлетворяют следующим условиям (кроме опционов):
- - имеют одинаковую номинальную стоимость;
- - имеют равную плавающую (пересматриваемую) процентную ставку и разрыв между доходностью по позициям с фиксированной процентной ставкой не превышает 20 базисных пунктов;
- - следующая дата пересмотра процентной ставки или срок, оставшийся до даты платежа (по позициям с фиксированной процентной ставкой), находятся в следующих пределах:
а) по позициям со сроком до исполнения менее месяца - совпадает с датой расчета риска;
б) по позициям со сроком до исполнения от месяца до года - в течение 7 календарных дней с даты расчета;
в) по позициям со сроком до исполнения более года - в течение 30 календарных дней с даты расчета.

2.4.2. Распределение чистых позиций по различным временным интервалам в соответствии со сроком, оставшимся до даты платежа.
При этом:
- - финансовые инструменты с фиксированной процентной ставкой распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты платежа по процентам;

- - финансовые инструменты с плавающей процентной ставкой распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты пересмотра процентной ставки;
- - финансовые инструменты, срок исполнения по которым находится на границе двух временных интервалов, распределяются в более ранний временной интервал;
- - финансовые инструменты с купонными выплатами распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до даты выплаты купона;


Страницы: 4 из 10  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->