ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 14.05.2009 N 09-103/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

Портфель инвестора состоит из акций компаний A и B. Коэффициент корреляции между доходностями акций компаний равен 0,8. Однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании A равен 15 тыс. руб., по акциям компании B - 32 тыс. руб. Определить не диверсифицированный и диверсифицированный VaR портфеля из данных бумаг.

A. не диверсифицированный - 44911 руб., диверсифицированный 35341 руб.
B. не диверсифицированный - 35341 руб., диверсифицированный 47000 руб.
C. не диверсифицированный - 47000 руб., диверсифицированный 35341 руб.
D. не диверсифицированный - 47000 руб., диверсифицированный 44911 руб.

Код вопроса: 12.1.60
Стоимость портфеля 10 млн. руб. Портфель состоит из акций пяти компаний. Удельные веса акций в портфеле составляют: [^2] = 10%; [^2] = 20%; [^2] = 25%; [^2] = 15%; [^2] =30%. Беты акций относительно фондового индекса равны: [^2] = 0,5; [^2] = 0,65; [^2] = 0,8; [^2] = 1,1; [^2] = 1,3. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,5%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 99% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

A. 179,5 тыс. руб.
B. 231,4 тыс. руб.
C. 326,8 тыс. руб.
D. Нет правильного ответа

Код вопроса: 12.1.61
Стоимость портфеля 10 млн. руб. Портфель состоит из акций четырех компаний. Удельные веса акций в портфеле составляют: [^2] = 10%; [^2] = 20%; [^2] = 25%; [^2] = 15%. Беты акций относительно фондового индекса равны: [^2] = 0,5; [^2] = 0,65; [^2] = 0,8; [^2] = 1,1. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,5%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 95% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

A. 173,25 тыс. руб.
B. 191,69 тыс. руб.
C. 198,00 тыс. руб.
D. Нет правильного ответа

Код вопроса: 12.1.62
Портфель состоит из акций пяти компаний. Акции куплены на суммы: [^2] = 1 млн. руб., [^2] = 3 млн. руб., [^2] = 5 млн. руб., [^2] = 6 млн. руб., [^2] = 8 млн.руб. Беты акций относительно фондового индекса равны: [^2] = 0,6; [^2] = 0,75; [^2] = 0,9; [^2] = 1,2; [^2] = 1,3. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,8%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 90% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

A. 574,85 тыс. руб.
B. 741,02 тыс. руб.
C. 13221,5 тыс. руб.
D. Нет правильного ответа

Код вопроса: 12.1.63
Портфель состоит из акций четырех компаний. Акции куплены на суммы: [^2] = 1 млн. руб., [^2] = 3 млн. руб., [^2] = 5 млн. руб., [^2] = 6 млн. руб. Беты акций относительно фондового индекса равны: [^2] = 0,6; [^2] = 0,75; [^2] = 0,9; [^2] = 1,2. Стандартное отклонение рыночного портфеля для одного дня составляет 1,8%. Определить однодневный VaR портфеля с доверительной вероятностью 95% согласно методике Рискметрик банка J.P. Morgan на основе стандартных факторов риска.

A. 335,23 тыс. руб.
B. 432,14 тыс. руб.
C. 610,23 тыс. руб.
D. Нет правильного ответа

Код вопроса: 12.1.64
Портфель инвестора состоит из акций компаний A и B. Коэффициент корреляции между доходностями акций компаний равен 0,45. Однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% по акциям компании A равен 20 тыс. руб., по акциям компании B - 55 тыс. руб. Определить не диверсифицированный и диверсифицированный VaR портфеля из данных бумаг.

A. не диверсифицированный - 75000 руб., диверсифицированный 66445 руб.
B. не диверсифицированный - 75000 руб., диверсифицированный 58523 руб.
C. не диверсифицированный - 66445 руб., диверсифицированный 58523 руб.
D. не диверсифицированный - 58523 руб., диверсифицированный 66445 руб.

Код вопроса: 12.1.65
Российский инвестор купил акции компании A на 150 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,4%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,23%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,21. Определить VaR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 99%.

A. 122,33 тыс. руб.
B. 128,06 тыс. руб.
C. 131,06 тыс. руб.
D. 142,42 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.66
Российский инвестор купил акции компании A на 720 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,32%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,48%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,27. Определить VaR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

A. 350,55 тыс. руб.
B. 451,88 тыс. руб.
C. 534,60 тыс. руб.
D. 638,11 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.67
Российский инвестор купил акции компании A на 320 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,4%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,23%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,06762. Определить VaR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 99%.

A. 260,96 тыс. руб.
B. 273,20 тыс. руб.
C. 279,60 тыс. руб.
D. 303,83 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.68


Страницы: 89 из 94  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->