ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 14.05.2009 N 09-103/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 7 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,25%.

A. 244,65 тыс. руб.
B. 203,88 тыс. руб.
C. 144,38 тыс. руб.
D. 112,15 тыс.руб.

Код вопроса: 12.1.36
Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 350 тыс. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на год равно 20%. В году 252 торговых дня.

A. 10,60 тыс. руб.
B. 10,28 тыс. руб.
C. 7,28 тыс. руб.
D. 5,64 тыс.руб.

Код вопроса: 12.1.37
Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 14 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на год равно 26%. В году 252 торговых дня.

A. 534,32 тыс. руб.
B. 293,53 тыс. руб.
C. 286,72 тыс. руб.
D. 378,38 тыс.руб.

Код вопроса: 12.1.38
О чем говорит показатель EaR (Earnings at Risk)?

A. Какую максимальную сумму дохода может принести портфель инвестора в течение определенного периода времени с заданной доверительной вероятностью
B. Какую максимальную сумму дохода может принести портфель инвестора в течение определенного периода времени
C. Какую максимальную сумму потерь может понести портфель инвестора в течение определенного периода времени с заданной доверительной вероятностью
D. Какую максимальную сумму потерь может понести портфель инвестора в течение определенного периода времени

Код вопроса: 12.1.39
Если доходность портфеля имеет нормальное распределение и ее среднее значение равно нулю, то для данного уровня доверительной вероятности:
- I. Показатель EaR больше показателя VaR по абсолютной величине;
- II. Показатель EaR меньше показателю VaR по абсолютной величине;
- III. Показатель EaR равен показателю VaR по абсолютной величине.

A. Только I
B. Только II
C. Только III
D. Не один из вышеперечисленных

Код вопроса: 12.1.40
Стоимость портфеля инвестора составляет 100 млн. руб., EaR для одного дня равен 5 млн. руб. с доверительной вероятностью 95%. Как можно интерпретировать данную информацию?

- I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов доход инвестора составит меньше 5 млн. руб., равна 95%.;
- II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов его доход превысит 5 млн. руб., равна 5%;
- III. Инвестор вправе ожидать, что в среднем его доход в течение 95 дней из каждых 100 дней не превысит 5 млн. руб. или что он окажется больше 5 млн. руб. в течение 5 дней из каждых 100 дней.

A. Только I
B. Только II
C. Только III
D. I, II, III

Код вопроса: 12.1.41
Определить однодневный EaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%. Доходность акций распределена нормально.

A. 150 тыс. руб.
B. 192 тыс. руб.
C. 247,5 тыс. руб.
D. 326,2 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.42
Определить однодневный EaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 60%, второй - 40%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,58%, второй - 1,9%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,8.

A. 207,4 тыс. руб.
B. 267,3 тыс. руб.
C. 377,5 тыс. руб.
D. 401,2 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.43
Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 700 тыс. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 25%, второй - 75%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,7%, второй - 1,4%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,4.

A. 11,47 тыс. руб.
B. 11,65 тыс. руб.
C. 14,79 тыс. руб.
D. 20,89 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.44
Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 1,5 млн. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 70%, второй - 30%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,5%, второй - 1,2%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,7.

A. 25,48 тыс. руб.
B. 32,85 тыс. руб.
C. 46,38 тыс. руб.
D. 48,93 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.45
Портфель инвестора состоит из акций компании A и B. Коэффициент корреляции между доходностями акций компаний равен 0,5. Однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании A равен 15 тыс. руб., по акциям компании B - 59 тыс. руб. Определить VaR портфеля из данных бумаг.

A. 74000 руб.
B. 67757 руб.
C. 63143 руб.
D. 60877 руб.

Код вопроса: 12.1.46
Портфель инвестора состоит из акций компании A и B. Коэффициент корреляции между доходностями акций компаний равен 0,4. Однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании A равен 20 тыс. руб., по акциям компании B - 30 тыс. руб. Определить VaR портфеля из данных бумаг.

A. 42190,05 руб.
B. 50000 руб.
C. 69613,6 руб.
D. 71325 руб.

Код вопроса: 12.1.47


Страницы: 86 из 94  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->