ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 14.05.2009 N 09-103/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

B. 267,3 тыс. руб.
C. 377,46 тыс. руб.
D. 457,2 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.13
Портфель инвестора состоит из акций компании A и B. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен 0,4. Однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании A равен 20 тыс. руб., по акциям компании B - 30 тыс. руб. Определить VaR портфеля из данных бумаг.

A. 42190,05 руб.
B. 50000 руб.
C. 69613,6 руб.
D. 71325 руб.

Код вопроса: 12.1.14
Портфель инвестора состоит из акций компаний A и B. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен +1. Однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании A равен 20 тыс. руб., по акциям компании B - 30 тыс. руб. Определить VaR портфеля из данных бумаг.

A. 42190,05 руб.
B. 50000 руб.
C. 82500 руб.
D. 91324 руб.

Код вопроса: 12.1.15
Портфель инвестора состоит из акций компаний A и B. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен +0,75. Однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании A равен 40 тыс. руб., по акциям компании B - 60 тыс. руб. Определить диверсифицированный VaR портфеля из данных бумаг.

A. 93808,32 руб.
B. 100000 руб.
C. 165000 руб.
D. 182000 руб.

Код вопроса: 12.1.16
Портфель инвестора состоит из акций компаний A и B. Коэффициент корреляциями между доходностями акций компаний равен +0,75. Однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% по акциям компании A равен 40 тыс. руб., по акциям компании B - 60 тыс. руб. Определить не диверсифицированный VaR портфеля из данных бумаг.

A. 93808,32 руб.
B. 100000 руб.
C. 165000 руб.
D. 182000 руб.

Код вопроса: 12.1.17
Стоимость портфеля инвестора составляет 110 млн. руб., VaR для одного дня равен 1 млн. руб. с доверительной вероятностью 95%. Как можно интерпретировать данную информацию?
I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля превысят 1 млн. руб. равна 95%.
II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля составят меньше 1 млн. руб. равна 5%.
III. Инвестор вправе ожидать, что в среднем его потери в течение 95 дней из каждых 100 дней не превысят 1 млн. руб., или что они окажутся больше 1 млн. руб. в течение 5 дней из каждых 100 дней.

A. Только I
B. Только II
C. Только III
D. I, II и III

Код вопроса: 12.1.18
Российский инвестор купил акции компании A на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,26%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,35%, коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,25. Определить VaR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

A. 138,95 тыс. руб.
B. 177,85 тыс. руб.
C. 229,26 тыс. руб.
D. 342,17 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.19
Российский инвестор купил акции компании A на 200 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,26%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,35%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,11025. Определить VaR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

A. 69,47 тыс. руб.
B. 114,63 тыс. руб.
C. 161,87 тыс. руб.
D. 185,16 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.20
Российский инвестор купил акции компании A на 200 тыс. долл. Коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании равен 0,25. Показатель VaR по акции равен 103,95 тыс. руб., по валютной позиции 28,875 тыс. руб. Определить VaR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

A. 69,47 тыс. руб.
B. 114,63 тыс. руб.
C. 161,87 тыс. руб.
D. 185,16 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.21
Стоимость портфеля инвестора составляет 6 млн. руб., VaR для одного дня равен 55 тыс. руб. с доверительной вероятностью 99%. Как можно интерпретировать данную информацию?
I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля составят меньше 55 тыс. руб. равна 99%.
II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля превысят 55 тыс. руб. равна 1%.
III. Инвестор вправе ожидать, что в среднем его потери в течение 99 дней из каждых 100 дней окажутся больше 55 тыс. руб., или что они не превысят 55 тыс. руб. в течение 1 дня из каждых 100 дней.

A. I и II
B. II и III
C. I и III
D. I, II и III

Код вопроса: 12.1.22
Российский инвестор купил акции компании A на 200 тыс. долл. и осуществил короткую продажу акций компании B на 300 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании A в расчете на день составляет 1,26%, компании B - 1,5%. Курс доллара 1 долл. = 25 руб., стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,35%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании A равен 0,11025, доходностью компании B - 0,281. Ковариация доходностей акций компании A и компании B равна 1,5. Код вопроса: 12.1.
Определить VaR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

A. 94,92 тыс. руб.


Страницы: 84 из 94  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->