ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 14.05.2009 N 09-103/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

Доля активов A и B в портфеле соответственно 75% и 25%. Определить ожидаемую доходность портфеля.

B. -12,34%

Код вопроса: 11.2.114
Инвестор открыл длинные позиции по акции A и по акции B. Стандартное отклонение доходности акции A за период равно 30%, акции B: 20%. Коэффициент корреляции доходностей равен минус 0,5. Определить ожидаемый риск портфеля (стандартное отклонение) за период, если инвестор купил акции A на 5 тыс. руб., акции B на 20 тыс. руб.

A. 21,38%

C. 26,54%
D. 17,09%

Глава 12. Основы управления рисками в деятельности акционерных и паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

Код вопроса: 12.1.1
VaR - это показатель риска, который говорит о том:
I. какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора в течение определенного периода времени.
II. какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора в течение определенного периода времени с заданной доверительной вероятностью.
III. какую максимальную сумму денег может потерять портфель инвестора с заданной доверительной вероятностью.

A. Только I
B. Только II
C. Только III
D. I, II и III

Код вопроса: 12.1.2
Стоимость портфеля инвестора составляет 10 млн. руб., VaR для одного дня равен 100 тыс. руб. с доверительной вероятностью 90%. Как можно интерпретировать данную информацию?
I. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля составят меньше 100 тыс. руб. равна 90%.
II. Вероятность того, что в течение следующих 24 часов потери в стоимости портфеля превысят 100 тыс. руб. равна 10%.
III Инвестор вправе ожидать, что в среднем его потери в течение 90 дней из каждых 100 дней не превысят 100 тыс. руб., или что они окажутся больше 100 тыс. руб. в течение 10 дней из каждых 100 дней.

A. Только I
B. Только II
C. Только III
D. I, II и III

Код вопроса: 12.1.3
Стоимость портфеля инвестора составляет 5 млн. руб., VaR для одного дня с доверительной вероятностью 95% равен 60 тыс. руб. В течение какого количества дней из каждых 100 дней инвестор вправе ожидать, что его потери не превысят 60 тыс. руб.

A. В течение 95 дней из каждых 100 дней.
B. В течение 5 дней из каждых 100 дней.
C. Информации для ответа недостаточно.
D. Каждый день

Код вопроса: 12.1.4
Стоимость портфеля инвестора составляет 1 млн. руб., VaR для одного дня с доверительной вероятностью 95% равен 20 тыс. руб. В течение какого количества дней из каждых 100 дней инвестор вправе ожидать, что его потери составят больше 20 тыс. руб.

A. В течение 95 дней из каждых 100 дней.
B. В течение 5 дней из каждых 100 дней.
C. Информации для ответа недостаточно.
D. Каждый день

Код вопроса: 12.1.5
Стоимость портфеля инвестора составляет 20 млн. руб., VaR для десяти дней равен 5 млн. руб. с доверительной вероятностью 99%. Какова вероятность того, что потери инвестора в течение следующих десяти дней превысят 5 млн. руб.?

D. Информации для ответа недостаточно.

Код вопроса: 12.1.6
Говорит ли выбор инвестором того или иного уровня доверительной вероятности при расчете показателя VaR о его отношении к риску?

D. Вопрос поставлен некорректно

Код вопроса: 12.1.7
В каком случае значение абсолютного VaR равно значению относительного VaR?

A. Их значения никогда не равны.
B. Если относительный VaR рассчитывается для доверительной вероятности 90%, а абсолютный VaR для доверительной вероятности 95%.
C. Если ожидаемая доходность портфеля равна нулю.

Код вопроса: 12.1.8
Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 90% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%.

A. 150 тыс. руб.
B. 192 тыс. руб.
C. 247,5 тыс. руб.
D. 325 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.9
Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%.

A. 150 тыс. руб.
B. 192 тыс. руб.
C. 247,5 тыс. руб.
D. 325 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.10
Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 99% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день равно 1,5%.

A. 192 тыс. руб.
B. 247,5 тыс. руб.
C. 349,5 тыс. руб.
D. 425 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.11
Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции только одной компании. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на год равно 25%. В году 252 торговых дня.

A. 201,6 тыс. руб.
B. 259,875 тыс. руб.
C. 425 тыс. руб.
D. 4125 тыс. руб.

Код вопроса: 12.1.12
Определить однодневный VaR с доверительной вероятностью 95% для портфеля стоимостью 10 млн. руб., в который входят акции двух компаний. Уд. вес первой акции в стоимости портфеля составляет 60%, второй - 40%. Стандартное отклонение доходности первой акции в расчете на один день равно 1,58%, второй - 1,9%, коэффициент корреляции доходностей акций равен 0,8.

A. 207,36 тыс. руб.


Страницы: 83 из 94  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->