Официальные документы

ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 14.05.2009 N 09-103/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

(Приказ ФСФР РФ от 14.05.2009 N 09-103/пз. Об утверждении экзаменационных вопросов по специализированному квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами(экзамен пятой серии))

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Налог на прибыль организаций. Акцизы. Транспортный налог




Определить коэффициент корреляции между двумя активами.

Код вопроса: 11.1.104
Ожидаемая доходность рынка 20%, ставка без риска - 15%. Равновесная ожидаемая доходность актива 25%, альфа актива равна минус 5. Определить бету актива.

C. Данных для ответа недостаточно

Код вопроса: 11.2.105
Стандартное отклонение доходности акции A за период равно 30%, акции B: 20%.
Коэффициент корреляции доходностей равен 0,5. Определить ожидаемый риск портфеля (стандартное отклонение) за период, если инвестор купил акции A на 5 тыс. руб., акции B на 20 тыс. руб.

A. 21,38%
B. 32,71%

D. 17,09%

Код вопроса: 11.2.106
Инвестор открыл длинные позиции по акции A и по акции B. Стандартное отклонение доходности акции A за период равно 10%, акции B: 25%. Коэффициент корреляции доходностей равен минус 0,4. Определить ожидаемый риск портфеля (стандартное отклонение) за период, если инвестор купил акции A на 50 тыс. руб., акции B на 25 тыс. руб.

Код вопроса: 11.2.107
Инвестор открыл длинную позицию по акции A на сумму 250 тыс. руб. и короткую позицию по акции B на сумму 180 тыс. руб. Стандартное отклонение доходности акции A за период равно 50%, акции B: 25%. Коэффициент корреляции доходностей равен 0,3.
Определить ожидаемый риск портфеля (стандартное отклонение) за период.

A. 252,82%
B. 132,73%
C. 36,37%
D. 170,68%

Код вопроса: 11.1.108
Средняя процентная ставка без риска равна 12% годовых, средняя доходность портфеля A составляет 16% годовых, портфеля B - 20% годовых. Стандартное отклонение доходностей портфелей A и B равны 3% и 7%, соответственно. Используя формулу расчета коэффициента Шарпа, определите при управлении каким портфелем достигнута большая эффективность?

A. Портфелем A
B. Портфелем B
C. Эффективность управления портфелями A и B одинакова

Код вопроса: 11.1.109
Средняя процентная ставка без риска равна 15% годовых, средняя доходность портфеля A составляет 18% годовых, портфеля B - 24% годовых. Коэффициент бета портфеля A равен 0,5, портфеля B равен 1,5. Используя формулу расчета коэффициента Трейнора, определите при управлении каким портфелем достигнута большая эффективность?

A. Портфелем A
B. Портфелем B
C. Эффективность управления портфелями A и B одинакова

Код вопроса: 11.1.110
Портфель инвестора состоит из двух активов: A и B. Инвестор планирует только два исхода событий в будущем, характеристики которых приведены в таблице.
 ВероятностьДоходность актива AДоходность актива B
Исход 10,635%-5%
Исход 20,4-20%50%

Определить коэффициент корреляции между двумя активами.

Код вопроса: 11.2.111
Портфель инвестора состоит из двух активов: A и B, по каждому из которых инвестор планирует два исхода событий в будущем. Вероятности совместного распределения доходностей активов приведены в таблице.
 Доходность актива A равна 37%Доходность актива A равна минус 30%
Доходность актива B равна 28%Вероятность = 0,2Вероятность = 0,3
Доходность актива B равна минус 20%Вероятность = 0,35Вероятность = 0,15

Доли обоих активов в портфеле одинаковы. Определить ожидаемую доходность портфеля.

B. -2,345%
C. 10,36%

Код вопроса: 11.2.112
Портфель инвестора состоит из двух активов: A и B, по каждому из которых инвестор планирует два исхода событий в будущем. Вероятности совместного распределения доходностей активов приведены в таблице.
 Доходность актива A равна 23%Доходность актива A равна минус 13%
Доходность актива B равна 28%Вероятность = 0,35Вероятность = 0,15
Доходность актива B равна минус 45%Вероятность = 0,4Вероятность = 0,1

Доля актива A в портфеле составляет 150%, доля актива B в портфеле составляет -50%. Определить ожидаемую доходность портфеля.

A. 32,64%
B. 25,25%

D. 15,42%

Код вопроса: 11.2.113
Портфель инвестора состоит из двух активов: A и B, по каждому из которых инвестор планирует два исхода событий в будущем. Вероятности совместного распределения доходностей активов приведены в таблице.
 Доходность актива A равна 24%Доходность актива A равна минус 20%
Доходность актива B равна 40%Вероятность = 0,25Вероятность = 0,15
Доходность актива B равна минус 20%Вероятность = 0,3Вероятность = 0,3



Страницы: 82 из 94  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->