ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 14.05.2009 N 09-103/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ, ПАЕВЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ И НЕГОСУДАРСТВЕННЫМИ ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

Ставка без риска равна 8%, ожидаемая доходность рыночного портфеля - 22%, стандартное отклонение доходности рыночного портфеля - 14%. Определить ожидаемую доходность портфеля, стандартное отклонение доходности которого составляет 25%.

Код вопроса: 11.1.36
Стандартное отклонение доходности рыночного индекса равно 25%, ковариация доходности рыночного индекса с доходностью акции компании A составляет 340. Определить коэффициент бета акции A относительно рыночного индекса.

C. 0,283%
D. 1,147%

Код вопроса: 11.1.37
Стандартное отклонение доходности рыночного индекса равно 25%, доходности акции компании A - 20%, коэффициент корреляции между доходностями рыночного индекса и акции A составляет 0,68. Определить коэффициент бета акции A относительно рыночного индекса.

Код вопроса: 11.1.38
Портфель состоит из акций компаний A, B и C. Удельные веса активов в портфеле и беты акций относительно рыночного индекса равны: [^2] = 0,5, [^2] = 0,3, [^2] = 0,2, [^2] = 0,8, [^2] = 1,1 и [^2] = 1,3. Определить бету портфеля.

Код вопроса: 11.1.39
Ставка без риска равна 10%, ожидаемая доходность рыночного портфеля - 20%, бета акции компании A относительно рыночного портфеля - 1,2. Определить ожидаемую доходность акции.

Код вопроса: 11.1.40
Ожидаемая доходность рыночного портфеля равна 20%, ставка без риска 10% годовых. Коэффициент бета акции компании A относительно рыночного портфеля составляет 1,2, компании B - 1,4, компании C - 0,8. Удельные веса акций в портфеле составляют: [^2] = 0,5, [^2] = 0,3, [^2] = 0,2. Определить ожидаемую доходность портфеля.

Код вопроса: 11.1.41
Ожидаемая доходность рыночного портфеля 20%, ставка без риска 10% годовых. Коэффициент бета акции компании X относительно рыночного портфеля составляет 1,2, компании Y - 0,8. Цена акции X равна 15 руб., Y - 23 руб. Инвестор ожидает, что через год цена акции X составит 19 руб., акции Y - 26,5 руб. Дивиденды по акциям не выплачиваются. Определить, имеют ли акции, по мнению инвестора, равновесную оценку или нет.

A. Акция Y недооценена, X переоценена
B. Акция X недооценена, Y переоценена
C. Акция X недооценена, Y имеет равновесную оценку
D. Акция Y недооценена, X имеет равновесную оценку
E. Обе акции имеют равновесную оценку

Код вопроса: 11.1.42
Ожидаемая доходность рыночного портфеля 20%, ставка без риска 10% годовых. Коэффициент бета акции компании A относительно рыночного портфеля равен 1,3. Цена акции A 15 руб. Инвестор ожидает, что через год цена акции составит 17,2 руб. и на акцию будет выплачен дивиденд в 1 руб. Определить, имеет ли акция, по мнению инвестора, равновесную оценку или нет.

A. Акция имеет равновесную оценку
B. Акция недооценена
C. Акция переоценена
D. Нет правильного ответа

Код вопроса: 11.2.43
В таблице представлены доходности бумаги A и рыночного индекса за четыре года:

A	15	18	10	3
Индекс	10	12	9	5

Определить ожидаемую доходность бумаги в следующем году на основе SML, если доходность индекса составит 15%. В расчетах использовать выборочные дисперсии и ковариации.

A. 12,25%
B. 15,43%
C. 18,15%
D. 20,95%

Код вопроса: 11.1.44
По оценкам инвестора равновесная ожидаемая доходность акции компании A равна 25%, действительная ожидаемая доходность акции - 30%. Определить альфу акции. О чем говорит альфа данной акции?

A. Минус 5, акция переоценена
B. Минус 5, акция недооценена
C. Плюс 5, акция переоценена
D. Плюс 5, акция недооценена

Код вопроса: 11.1.45
По оценкам инвестора равновесная ожидаемая доходность акции компании A равна 25%, действительная ожидаемая доходность акции - 20%. Определить альфу акции. О чем говорит альфа данной акции?

A. Минус 5, акция переоценена
B. Минус 5, акция недооценена
C. Плюс 5, акция переоценена
D. Плюс 5, акция недооценена

Код вопроса: 11.1.46
Ожидаемая доходность рыночного портфеля 15%, ставка без риска 5%. Коэффициент бета акции компании A относительно рыночного портфеля равен 1,1. Альфа акции равна 0,4. Определить действительную ожидаемую доходность акции.

Код вопроса: 11.1.47
Удельные веса первой, второй и третьей акций в портфеле соответственно равны 20%, 35% и 45%. Альфа первой акции 0,3, второй минус 0,15, третьей 0,4. Определить альфу портфеля.

A. 0,1833
B. 0,1875
C. 0,3617
D. 0,5571

Код вопроса: 11.1.48
Инвестор сформировал портфель из 70 акций и 30 облигаций. Стоимость одной акции и облигации равна 10 руб. Стоимостная пропорция акций и облигаций в портфеле составляет 70/30. Инвестор планирует восстанавливать данное соотношение всякий раз при его нарушении вследствие изменения курсовой стоимости бумаг. На следующий день курс акции вырос до 11 руб. и инвестор пересматривает портфель, чтобы восстановить стоимостную пропорцию 70/30 между бумагами. Определить новое количество акций, которое должно входить в портфель.

A. 68 акций
B. 70 акций
C. 74 акции
D. 78 акций


Страницы: 76 из 94  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->