ПРИКАЗ ФСФР РФ ОТ 17.08.2010 N 10-192/ПЗ. ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ЭКЗАМЕНАЦИОННЫХ ВОПРОСОВ ПО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОМУ КВАЛИФИКАЦИОННОМУ ЭКЗАМЕНУ ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ ПО НЕГОСУДАРСТВЕННОМУ ПЕНСИОННОМУ ОБЕСПЕЧЕНИЮ, ОБЯЗАТЕЛЬНОМУ ПЕНСИОННОМУ СТРАХОВАНИЮ И ПРОФЕССИОНАЛЬНОМУ ПЕНСИОННОМУ СТРАХОВАНИЮ. ПРОДОЛЖЕНИЕ

Стоимостная мера риска (VaR) в размере 5 млн. долл., рассчитанная на 1 день с вероятностью 99% означает, что:
- I. Вероятность того, что в течение следующего дня мы потеряем меньше, чем 5 млн. долл., составляет 99%;
- II. Вероятность того, что в течение следующего дня мы потеряем больше, чем 5 млн. долл., составляет 99%;
- III. Убытки, превышающие 5 млн. долл., ожидаются в среднем один раз в 100 дней торгов;
- IV. Убытки за 100 дней торгов составят ровно 5 млн. долл.

A. I и III
B. II и III
C. I и IV
D. II и IV

Код вопроса: 15.1.19
Какие из нижеперечисленных методов являются методами расчета VaR?
- I. Метод исторического моделирования;
- II. Метод Монте-Карло;
- III. Метод максимального правдоподобия;
- IV. Параметрический метод.

A. I, II, III
B. I, II, IV
C. I, III, IV
D. II, III, IV

Код вопроса: 15.1.20
В основе какого из методов расчета VaR лежит предположение о нормальном распределении доходностей факторов рыночного риска?

A. Параметрический метод
B. Метод исторического моделирования
C. Метод Монте-Карло
D. Во всех методах расчета VaR

Код вопроса: 15.1.21
Какой из методов расчета VaR не делает никаких предположений о виде распределения изменений факторов рыночного риска?

A. Параметрический метод
B. Метод исторического моделирования
C. Метод Монте-Карло
D. Во всех методах расчета VaR

Код вопроса: 15.1.22
Как называется процедура верификации модели расчета VaR по историческим данным?

A. Стресс-тестирование
B. Сценарный анализ
C. Бэк-тестирование
D. SWOT-анализ

Код вопроса: 15.1.23
После проведения 30 симуляций распределение приращений стоимости портфеля имеет следующий вид: -18, -14, -10, -7, -6, -5, -4, -4, -3, -3, -1, -1, 0, 0, 0, 1, 2, 3, 4, 6, 7, 8, 9, 11, 12, 12, 14, 19, 22, 23. Найдите VaR портфеля с уровнем доверия 90%.

Код вопроса: 15.1.24
Стоимость портфеля облигаций составляет 500 млн. руб. Доходности за последние 400 дней (упорядоченные по убыванию, от максимальной до минимальной) принимали следующие значения:
1.95%, 1.88%, 1.85%, 1.84%,..., -1.76%, -1.81%, -1.83%, -1.87%, -1.91%.
Найдите дневной VaR с уровнем доверия 99% для заданного портфеля.

A. 9.25 млн. руб.
B. 9.2 млн. руб.
C. 9.05 млн. руб.
D. 9.15 млн. руб.

Код вопроса: 15.2.25
Десятидневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 95% составляет 100 тыс. руб. Определить однодневный VaR портфеля для доверительной вероятности 99%. Доходность портфеля имеет нормальное распределение.

A. 22,39 тыс. руб.
B. 31,62 тыс. руб.
C. 44,65 тыс. руб.
D. 57,56 тыс. руб.

Код вопроса: 15.2.26
Однодневный VaR портфеля инвестора с доверительной вероятностью 95% составляет 100 тыс. руб. Определить пятидневный VaR портфеля для доверительной вероятности 99%. Доходность портфеля имеет нормальное распределение.

A. 158,35 тыс. руб.
B. 223,61 тыс. руб.
C. 315,76 тыс. руб.
D. 521,00 тыс. руб.

Код вопроса: 15.2.27
VaR портфеля А составляет 6 млн. руб. Управляющий портфелем рассматривает две возможные инвестиции:
Портфель Б: VaR = 8 млн. руб., корреляция доходностей портфеля А с портфелем Б = 0
Портфель В: VaR = 4 млн. руб., корреляция доходностей портфеля А с портфелем В = 1
Какое из следующих утверждений верно при условии, что доходности портфелей имеют нормальное распределение?

A. VaR (А + Б) > VaR (А + В)
B. VaR (А + Б) < VaR (А + В)
C. VaR (А + Б) = VaR (А + В)
D. При заданных условиях нельзя сказать ничего определенного о соотношении между VaR (А + Б) и VaR (А + В)

Код вопроса: 15.1.28
Портфель инвестора состоит из двух активов А и Б. Коэффициент корреляции между доходностями активов равен 1. Если коэффициент корреляции упадет до 0,2, какое влияние это окажет на VaR портфеля? Доходности активов имеют нормальное распределение.

A. VaR портфеля уменьшится
B. VaR портфеля увеличится
C. VaR портфеля не изменится
D. При заданных условиях нельзя сказать ничего определенного относительно изменения VaR портфеля

Код вопроса: 15.2.29
Портфель инвестора состоит из двух активов А и Б. Стоимость актива А составляет 100 тыс. руб., стандартное отклонение доходности = 10%. Стоимость актива Б составляет 150 тыс. руб., стандартное отклонение доходности = 5%. Коэффициент корреляции между доходностями активов А и Б = 20%. Найдите VaR портфеля с уровнем доверия 95% в предположении, что доходности активов имеют нормальное распределение.

A. 21,59 тыс. руб.
B. 22,52 тыс. руб.
C. 28,87 тыс. руб.
D. 507,06 тыс. руб.

Код вопроса: 15.2.30
Портфель инвестора состоит из двух активов А и Б. Стоимость актива А составляет 100 тыс. руб., стандартное отклонение доходности = 10%. Стоимость актива Б составляет 150 тыс. руб., стандартное отклонение доходности = 5%. Коэффициент корреляции между доходностями активов А и Б = -30%. Найдите VaR портфеля с уровнем доверия 95% в предположении, что доходности активов имеют нормальное распределение.

A. 17,40 тыс. руб.
B. 19,08 тыс. руб.
C. 28,87 тыс. руб.
D. 302,88 тыс. руб.

Глава XVI. Развитие международных пенсионных систем

Код вопроса: 16.1.1
Основоположники системы обязательного пенсионного обеспечения:
- I. М.В. Ломоносов;
- II. Отто Бисмарк;
- III. Лорд Беверидж;
- IV. Н.С. Хрущев.

C. II и III


Страницы: 58 из 58  <-- предыдущая  cодержание   следующая -->